Continental Neue Prognose für Anleihe

In den ersten sechs Monaten sei der Umsatz nach vorläufigen Zahlen um ein Drittel auf 12,5 Mrd. Euro gestiegen – von 9,1 Mrd. Euro ein Jahr zuvor. Der bereinigte operative Gewinn (Ebit) werde auf dieser Basis bei mindestens 1,2 Mrd. Euro liegen und damit mehr als vier Mal so hoch wie vor einem Jahr. Für das Gesamtjahr peilt der Vorstand nun an, den Umsatz von 20,1 Mrd. Euro um rund 15 Prozent zu steigern. Die bereinigte operative Rendite (Ebit-Marge) werde auf 8,0 bis 8,5 Prozent zulegen. Im Vorjahr betrug sie 5,8 Prozent. Die Conti-Aktie drehte nach der Mitteilung ins Plus und war mit einem Anstieg um 1,9 Prozent einer der größten Gewinner im Nebenwerteindex MDAX. Informierten Personen zufolge will der Reifenhersteller – der mit gut 8 Mrd. Euro verschuldet ist und von dem fränkischen Wälzlagerhersteller Schaeffler kontrolliert wird – höchstwahrscheinlich in wenigen Tagen die schon mehrmals verschobene Hochzinsanleihe begeben. Die Banken dringen schon seit Längerem darauf, dass Conti einen Teil seiner Kredite durch eine Anleihe refinanziert und die Rückzahlung der Verbindlichkeiten streckt.

Auf dem Konzern lastete Ende März ein Schuldenberg von 8,2 Mrd. Euro. Das Unternehmen hatte für die Übernahme der Siemens- Autoelektroniktochter VDO vor einigen Jahren mehr als 10 Mrd. Euro an Krediten aufgenommen. Anfang des Jahres hatte Conti durch eine Kapitalerhöhung einen Teil eines 3,5-Mrd.-Euro-Kredits abgelöst, der im August fällig geworden wäre. Der Rest wurde bis 2012 verlängert.

Das genaue Volumen des anstehenden Milliardenbonds ist unklar. In Bankenkreisen war vor einigen Tagen noch die Rede von bis zu 1,5 Mrd. Euro.