Exchange Traded Funds (ETF) Selters statt Sekt

Wir umweltbewussten Deutschen wissen ja schon lange, dass erneuerbare Energien und Wasser aussichtsreiche Investmentthemen sind. Aber inzwischen reden auch die Amerikaner ständig darüber. Byron Wien, der querdenkende Aktienstrategie in den USA, verkündete sogar in seinen traditionellen „Zehn Überraschungen“ zum Jahreswechsel: „Die Wasserknappheit wird zu einem weltweiten Problem, die Aktien von Wasserentsalzungsunternehmen werden steigen, der Ölpreis wird weiter nach oben schießen und erneuerbare Energien werden immer wichtiger.“

Kein Wunder, dass dieser Trend auch den Markt für börsennotierte Indexfonds erreicht hat. Knapp zwei Monate nach iShares und PowerShares bringt auch Lyxor Asset Managment zwei Fonds aus diesem Bereich an den deutschen Markt. Der Lyxor World Water (WKN: LYX0CA) bildet den World Water-Index WOWAX nach. Thomas Meyer zu Drewer, der das ETF-Geschäft von Lyxor in Deutschland und Österreich leitet, hebt noch einmal hervor: „Trinkwasser wird zu einem knappen gut. Diese Entwicklung bietet Anlegern lukrative Investmentchancen.“ Im WOWAX sind 20 führende Firmen aus den Bereichen Verteilung, Bereitstellung auf Aufbereitung von Wasser enthalten.

Der zweite ETF, der Lyxor ETF New Energy (WKN: LYX0CB), ist nach dem gleichen Schema aufgebaut. Er umfasst die 20 größten Unternehmen der Branche, die im World Alternative Energy-Index (WAEX) enthalten sind. Beide Indizes werden von der auf Umweltthemen spezialisierten SAM-Group und Dow Jones Indexes/STOXX betreut. Kriterium ist die Marktkapitalisierung. Kein Unternehmen darf mehr als zehn Prozent im Index ausmachen.

Die jährliche Managementgebühr für die neuen ETFs liegt bei 0,60 Prozent. Sie sind damit zurzeit das günstigste Angebot. Für die Konkurrenzprodukte von iShares sind 0,65 Prozent für die von PowerShares für ein Prozent fällig. Beide neue Fonds sind ausschüttend. Der Termin ist einmal jährlich. Wenn Anleger diese Fonds im Hinblick auf die Abgeltungssteuer vor Ende 2008 erwerben und von der Altfallregelung Gebrauch machen, können sie später die Kursgewinne steuerfrei einstreichen. Für die jährlichen Ausschüttungen wird jedoch Abgeltungssteuer fällig.