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Baugeld Sparen beim Kredit fürs Haus

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Von Andrea Steinert

Baugeld war noch nie so billig wie heute. Da bietet sich ein Zinsdifferenzgeschäft an“, so Rolf Klein, Finanzplaner in Krefeld. Wie das funktioniert? Ein Kunde nimmt für den Kauf einer Immobilie ein Darlehen auf und zahlt während der Laufzeit lediglich die Zinsen. Das Geld, das für die monatlichen Tilgungszahlungen zur Verfügung steht, investiert er stattdessen in einen Sparvertrag, beispielsweise in einen Fondssparplan. Wird das Darlehen fällig, löst er es mit der Ablaufleistung aus dem Sparplan ab.

Der Charme dieses Modells: Wer mit der Rendite seines Sparplans den Effektivzins seines Annuitätendarlehens übertrifft, erzielt ein sattes Plus. Darüber hinaus freuen sich die Investoren über eine verminderte Steuerlast. Bei fremdvermieteten Immobilien sind nämlich die gleich bleibend hohen Schuldzinsen über die gesamte Laufzeit voll absetzbar.

Der Erfolg steht und fällt jedoch mit der Wahl des optimalen Tilgungsersatzes, also des richtigen Sparplans. Die Anlage muss eine ausreichende Rendite erzielen, und außerdem sollte das Geld zu einem bestimmten Zeitpunkt garantiert zur Verfügung stehen. Auch die steuerliche Seite spielt eine Rolle: Sinnvoll ist eine Anlage, deren Ertrag nicht oder nur zu einem kleinen Teil steuerpflichtig ist. Ansonsten büßt ein Investor den Vorteil, den er durch den Abzug der Schuldzinsen verzeichnet, wieder ein.

Kapitallebensversicherungen sind deshalb nicht geeignet. Auch mit fondsgebundenen Lebensversicherungen können sich die meisten Experten nicht anfreunden. Sie erlauben keinen flexiblen Ausstieg während der Laufzeit, sind mit hohen Kosten belastet, weitgehend intransparent und im günstigsten Fall zur Hälfte steuerpflichtig.

Zinsdifferenzgeschäfte: Durchhalten und starke Nerven zeigen

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