Fondsaward 2010 David schlägt Goliath

Auch im Vorjahr hatten diese drei Anbieter die Plätze auf dem Siegertreppchen bei der zenralen Frage nach der Gesamtzufriedenheit unter sich ausgemacht. Carmignac siegte mit einer Note von 1,67 (Schulnoten-System) in der Gesamtzufriedenheit vor der Pullacher DJE Kapital AG (Note 1,91) und der britischen Gesellschaft M & G (Note 2,03). Die Plätze vier und fünf im aktuellen Ranking belegen die Gesellschaften Black Rock (Note 2,26) und Barings (Note 2,29). "Das Vertrauen, das Anleger in die jeweilige Gesellschaft haben, ist die wichtigste Größe zur Erklärung der Gesamtzufriedenheit", sagt Stefan Henrichsmeier vom Aachener Marktforschungs- und Consultingunternehmen team steffenhagen, das die Umfrage ausgewertet hat. "Daneben sind auch die Renditen und die Qualität des Fondsmanagements sehr wichtig." In den genannten Unterkategorien landet Carmignac ebenfalls auf Rang eins, außerdem in der Kategorie Gebührenpolitik.

Die Zweitplatzierte DJE Kapital AG verwaltet rund 7,5 Milliarden Euro an Privatkundengeldern. Längst ist sie nicht mehr nur auf Gründer Jens Ehrhardt zugeschnitten; ein Investmentteam von vier Personen steuert die Fonds. "Die Firma wird dauerhaft in Familienbesitz bleiben", stellt Ulrich Kaffarnik aus der Geschäftsleitung klar. Ehrhardts Sohn Jan sitzt bereits im Vorstand und managt das Flaggschiff Dividende & Substanz allein. "2010 wird ein Jahr für Value-Aktien werden", glaubt Kaffarnik. Was die Auflage neuer Fonds angeht, hält man sich zurück. "Wir stören uns an Modethemen."

Auf Rang drei landet die britsche M & G, die hierzulande vor allem für ihr Aushängeschild, den Global Basic-Fonds, bekannt ist. "In den ersten Jahren unserer Tätigkeit in Deutschland war er sicherlich der wichtigste Fonds für uns", sagt Managing Director Volker Buschmann. "Grundsätzlich bleibt Diversifikation ein Thema für uns". Für 2010 setzt die M & G insbesondere auf den neu zugelassenen Global Dynamic Allocation Fund, einen Alleskönner-Fonds, der flexibel in Aktien, Bonds, Rohstoffe investieren kann und in fallenden Märkten Kapitalerhalt bieten möchte.

Fragt man die Fondskunden danach, welche Anbieter besonders gute Produkte in den vier Kategorien Aktien-, Renten-, Mischfonds und Fondsinnovationen bieten, landet bei Aktien- und Mischfonds erneut Carmignac vorne, bei Rentenfonds und Innovationen dagegen die Deutsche-Bank-Fondstochter DWS. "Wir haben ein Niedrigzins-, aber auch ein Hoch-Volatilitätsumfeld - aktive Manager können hier Mehrwert schaffen", erklärt Klaus Kaldemorgen, Sprecher der DWS-Geschäftsführung, den Erfolg bei Rentenfonds. Auch die Fondsinnovationen der DWS betrafen verstärkt den Bereich Festverzinsliche. "Wir haben in den letzten Jahren Markttrends früh erkannt, in Fonds gegossen und unseren Kunden angeboten", sagt Kaldemorgen. Auch für 2010 sind Innovationen geplant: "Wir werden mit einer Neuheit das Ablaufmanagemnt bei Altersvorsorgeprodukte reformieren." Die DWS ist laut Umfrage auch die bekannteste Gesellschaft, gefolgt von Deka und Union. Fast jeder zweite Befragte hat DWS-Fonds im Depot vor Fidelity und Carmignac.

Der BÖRSE ONLINE-Fondsaward wurde 2009 ins Leben gerufen. Insgesamt beteiligten sich dieses Mal knapp 1400 Leser und Fondskäufer an der Umfrage, die vom 11. März bis zum 11. April 2010 lief. Elf Anbieter schafften es ins Finalranking, Voraussetzung dafür waren mindestens 50 Leserbewertungen.