Zertifikatefonds Neue Angst vor Abgeltungssteuer

Für viele Anleger wäre es eine schlechte Nachricht. Zertifikatefonds sollen ihren Bestandsschutz vor der Abgeltungssteuer verlieren. Dies sehe der Entwurf des Bundesfinanzministeriums zum Jahressteuergesetz 2009 vor, schreibt die Financial Times Deutschland. Demnach würden Anleger auf im Fonds realisierte Gewinne aus Zertifikaten selbst dann Abgeltungsteuer zahlen, wenn sie die Anteile noch 2008 erwerben. Künftig würden die im Fonds realisierten Gewinne als dem Anleger zugeflossen gelten und einmal jährlich mit dem Abgeltungssteuersatz von 25 Prozent besteuert.

Das Bundesfinanzministerium wollte den Bericht gegenüber BÖRSE ONLINE nicht bestätigen. „Es gibt noch keinen offiziellen Entwurf für das Jahressteuergesetz 2009“, sagte Ministeriumssprecher Oliver Heyder-Rentsch. Es gebe solche Überlegungen aber möglicherweise auf Arbeitsebene in den damit befassten Referaten. Von der Referentenebene bis zum fertigen Gesetz ist es allerdings ein weiter Weg. Im Bundesfinanzministerium und den anderen beteiligten Ministerien werden im Moment die Referentenentwürfe für das Jahressteuergesetz 2009 geschrieben. Im Laufe des Aprils sollen diese Entwürfe zwischen den betroffenen Ressorts abgestimmt werden und erst einige Wochen später wird im Kabinett ein Regierungsentwurf beschlossen. Anschließend muss der Entwurf noch von Bundestag und Bundesrat beschlossen werden.

Würde es tatsächlich zu der diskutierten Regelung kommen, würde Zertifikateanlegern ein Ausweg vor der Abgeltungssteuer verbaut. Zertifikatefonds galten bisher als elegante Möglichkeit die ungünstige Behandlung von Zertifikaten unter der Abgeltungssteuer zu umgehen. Die Zertifikatebranche hatte schon während der Verhandlungen über die Abgeltungssteuer für Papiere zur Umgehung der Abgeltungssteuer geworben. Deswegen hatte der Gesetzgeber für Zertifikate besonders restriktive Regeln aufgestellt.

Auf Gewinne aus Zertifikaten, die nach dem 14. März 2007 erworben wurden, müssen Anleger ab Juli 2009 nämlich 25 Prozent Abgeltungsteuer zahlen. Ausgenommen von dieser Regelung sind nur Fonds, die in Zertifikate investieren – vorausgesetzt das Jahressteuergesetz 2009 führt hier keine Änderung ein. Für Fondsanleger gelten sehr viel großzügigere Altfallregelungen als für Zertifikatebesitzer. Wer Fondsanteile bis Ende 2008 erwirbt, kann Kursgewinne auch nach vielen Jahren noch steuerfrei kassieren. Diese Frist gilt auch für Aktien und andere Wertpapiere.