von Andreas Büchler




Chart 1 - DAX im Intraday-Chart







Anhaltende Kaufbereitschaft lässt den Deutschen Aktienindex bis zurück an den Durchschnittskurs der vergangenen 200 Börsentage klettern. Der bei aktuell rund 11.070 Punkten verlaufende Mittelwert ist ein extrem wichtiger Indikator für die Stimmung unter den Investoren. Hält das Kaufinteresse auch über dieser Schwelle an, ist eine nachhaltige Fortsetzung der Aufwärtsbewegung wieder deutlich wahrscheinlicher. Seit rund zwei Wochen allerdings werden regelmäßig Gewinne mitgenommen sobald die Kurse sich der 200-Tage-Linie nähern. Nun muss sich zeigen, ob Käufer oder Verkäufer auf längere Sicht in der Mehrzahl sind.

Die Chancen für einen Ausbruch nach oben stehen über 50 Prozent, zumal der Markt seit dem August-Crash ein schönes Doppeltief ausgebildet hat, der zweite Rücksetzer in diese Kursregion also zu verstärkten Käufen genutzt wurde. Dies war bereits ein erstes Indiz dafür, dass Schnäppchenjäger in Großer Zahl auf steigende Kurse setzen und damit eine Abwärtsbewegung stoppen können. Die sich anschließende Erholung kann nun durch einen Ausbruch zurück über die viel beachtete 200-Tage-Linie weiteren Schwung bekommen, zumal erst im Bereich um 11.635/11.870 wieder eine Zone mit verstärkter Verkaufsbereitschaft- und damit einher gehend vielen oberen Wendepunkten - erkennbar wird. Heute reicht das Potenzial bereits bis 11.150/11.200 an den oberen Rand unseres statistischen Prognose-Korridors (grüne Fläche).

Klappt es dagegen nicht auf Anhieb mit dem Sprung über die nun erreichten Hürden, sind in den kommenden Tagen noch einmal Rückschläge bis 10.800 (Monatsdurchschnittskurs) und 10.730 (Kaufzone seit Ende Oktober) möglich. Erst darunter hinaus gehende Verluste würden eine Neubewertung der Lage erforderlich machen.



Chart 2 - Tageschart mit Abstand zur 21-Tage-Linie





Der Tageschart liefert einen länger zurück reichenden Blick auf den Kursverlauf des Deutschen Aktienindex. Hier werden Kursmarken erkennbar, an denen es in den vergangenen Monaten und Jahren zu mehreren Wendepunkten gekommen ist (mittelfristige Unterstützungen und Widerstände). Sie sind oft stärker als die nur vorüber gehend wirksamen Chartniveaus im Fünf-Minuten- oder Ein-Stunden-Chart auf der ersten Seite der Analyse.



Chart 3 - Wochen- oder Monatschart





Für langfristig denkende Anleger sind Wochen- oder Monatscharts am wichtigsten. Sie blendet die Tagesschwankungen des Marktes aus und zeigen die Tendenz aus einer übergeordneten Perspektive. Kommt es hier zu einem Trendwechsel oder einem Verkaufssignal, hat dies oft nachhaltige Auswirkungen.



Chart 4 - DAX-Spezialchart

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Unterstützungen und Widerstände









Trading-Idee kurzfristig (steigend)
Basiswert DAX
Produktvorstellung Turbo Bull
WKN CW4R8Y
Emittent Citi
Laufzeit 3/18/16
Basispreis 9,300
Knock-Out-Schwelle 9,300
Hebel 6.3
Kurs in Euro 17.50
Trading-Idee kurzfristig (fallend)
Basiswert DAX
Produktvorstellung Turbo Bear
WKN HU1A35
Emittent HypoVereinsbank
Laufzeit 3/31/16
Basispreis 12,000
Knock-Out-Schwelle 12,000
Hebel 11.6
Kurs in Euro 9.50
Trading-Idee langfristig (steigend)
Basiswert DAX
Produktvorstellung Turbo Optionsschein Long
WKN UT1EBR
Emittent UBS
Laufzeit 3/30/16
Basispreis 8,000
Knock-Out-Schwelle 8,000
Hebel 3.6
Kurs in Euro 30.50
Trading-Idee langfristig (fallend)
Basiswert DAX
Produktvorstellung Turbo Short
WKN DG5SGH
Emittent DZ Bank
Laufzeit 6/24/16
Basispreis 13,550
Knock-Out-Schwelle 13,550
Hebel 4.4
Kurs in Euro 25.00




Andreas Büchler ist Herausgeber des Magazins und Vorstand der Qarat AG, einer auf Quantitative Analyse und Algorithmic Trading spezialisierten Forschungsgesellschaft für Börsenhandelssysteme.

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