DGAP-Adhoc: SGL CARBON SE: SGL Group erwirbt Minderheitsbeteiligung der BMW Group am Gemeinschaftsunternehmen SGL Automotive Carbon Fibers (SGL ACF)

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WKN: 723530 ISIN: DE0007235301 SGL Carbon SE

6,23 EUR
0,01 EUR 0,16 %
17.07.2019 - 19:22
24.11.2017 13:41:41

SGL CARBON SE: SGL Group erwirbt Minderheitsbeteiligung der BMW Group am Gemeinschaftsunternehmen SGL Automotive Carbon Fibers (SGL ACF)

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DGAP-Ad-hoc: SGL CARBON SE / Schlagwort(e): Fusionen & Übernahmen/Joint

Venture

SGL CARBON SE: SGL Group erwirbt Minderheitsbeteiligung der BMW Group am

Gemeinschaftsunternehmen SGL Automotive Carbon Fibers (SGL ACF)

24.11.2017 / 13:42 CET/CEST

Veröffentlichung einer Insiderinformation gemäß Artikel 17 MAR, übermittelt

durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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SGL Group erwirbt Minderheitsbeteiligung der BMW Group am

Gemeinschaftsunternehmen SGL Automotive Carbon Fibers (SGL ACF)

* Die SGL Group wird nach schrittweisem Erwerb des 49-Prozent-Anteils von

BMW Group zwischen Anfang 2018 bis spätestens Ende 2020 alleinige

Eigentümerin des bisherigen Joint-Ventures SGL ACF

* Zukauf entspricht der Strategie, alle Stufen der

Carbonfaser-Wertschöpfungskette aus einer Hand anzubieten

* Kooperation mit der BMW Group für die Zulieferung von

Carbonfaser-Materialien wird fortgesetzt

* Keine Auswirkungen auf Aktienbeteiligung der BMW AG an der SGL Carbon SE

* Transaktion erhöht Umsatz, EBITDA und Nettoverschuldung der SGL Carbon

SE im Geschäftsjahr 2018; Mittelfristziele der SGL Carbon SE bleiben

bestehen

Wiesbaden/München, 24. November 2017. Die SGL Carbon SE hat heute eine

Vereinbarung mit der BMW Group zum Erwerb der 49-Prozent-Beteiligungen

der BMW Group an den Gemeinschaftsunternehmen SGL Automotive Carbon

Fibers GmbH & Co. KG (Wackersdorf, Deutschland) und SGL Automotive

Carbon Fibers LLC (Moses Lake, Bundesstaat Washington, USA) - zusammen

SGL ACF - unterzeichnet. Die Vereinbarung sieht im Detail einen

schrittweisen Erwerb der beiden SGL ACF Unternehmen vor. Zunächst soll

die SGL Automotive Carbon Fibers GmbH & Co. KG auf die SGL Group

übergehen. Das Closing wird voraussichtlich im Januar 2018 erfolgen. Im

zweiten Schritt wird die SGL Automotive Carbon Fibers LLC an die SGL

Group übertragen. Hier wird spätestens Ende 2020 mit dem Closing

gerechnet, dieses kann auf Verlangen der SGL Group aber jederzeit früher

erfolgen. Nach dem Vollzug wird die SGL Group alleinige Eigentümerin der

SGL ACF. Die Transaktionen stehen unter dem üblichen Vorbehalt der

Genehmigung durch die zuständigen Behörden.

Infolge der Transaktion wird die SGL Carbon SE ab dem Geschäftsjahr 2018

die SGL ACF im Konzernabschluss voll konsolidieren (zuvor: anteilige

Konsolidierung entsprechend der Beteiligungsquote von 51%) und

vollständig dem Geschäftsbereich Composites - Fibers & Materials (CFM)

zuordnen. Daraus wird eine Erhöhung des Konzernumsatzes um einen

mittleren zweistelligen und eine Erhöhung des Konzern-EBITDA

(entsprechend der im Geschäftsbericht 2016 verwendeten Definition) um

einen niedrigen zweistelligen Millionen Euro Betrag erwartet. Unterm

Strich sollte die Transaktion lediglich einen kleinen positiven Effekt

auf das Konzernergebnis haben, da höhere Abschreibungen aus der

Kaufpreisallokation sowie höhere Zinsaufwendungen infolge der

Vollkonsolidierung der Schulden der SGL ACF den EBITDA-Zuwachs teilweise

aufzehren werden.

Der effektive Mittelabfluss im Geschäftsjahr 2018 für die Transaktion

resultiert lediglich aus dem vereinbarten Kaufpreis für das Gelegewerk

in Wackersdorf in Höhe von rund 24 Millionen Euro. Dennoch wird sich die

Nettoverschuldung der SGL Carbon SE um etwa 100 bis 150 Millionen Euro

erhöhen, da aufgrund der Vollkonsolidierung die Schulden beider

Standorte Wackersdorf und Moses Lake im Abschluss der SGL Group

berücksichtigt werden müssen, obwohl die BMW Group weiterhin die

Finanzierung für Moses Lake bereitstellt bis zum Closing der zweiten

Transaktion spätestens Ende 2020 (bisherige Fälligkeit Ende 2018). Der

Kaufpreis für den Standort Moses Lake liegt bei rund 62 Millionen

US-Dollar und wird erst bei Closing der zweiten Transaktion spätestens

2020 fällig.

Die Transaktion hat keinen Einfluss auf unsere veröffentlichten

Mittelfristziele und deren erwartete Erreichung. Die avisierte

Kapitalrendite (ROCE auf EBITDA Basis wie im Geschäftsbericht 2016

definiert) von mind. 15 % bei einem akquisitionsbedingten höheren

Umsatzziel als die bisher kommunizierten 1,1 Milliarden Euro bis 2020

wird ebenso bestätigt wie die angestrebte Eigenkapitalquote von über 30

%, ein Gearing (Nettoverschuldung zu Eigenkapital) von ca. 0,5 sowie

eine Verschuldungsquote (Nettoverschuldung zu EBITDA) von unter 2,5.

Für die SGL Group sind Carbonfaser und Carbonfaser-Materialien ein

Kernelement der Unternehmensstrategie. Die Transaktion zum jetzigen

Zeitpunkt ist für die SGL Group ein Schritt hin zur konsequenten

Konsolidierung aller wesentlichen Aktivitäten der Wertschöpfungskette

von der Carbonfaser über Materialien bis hin zu Komponenten unter dem

Dach und damit der Gesamtverantwortung der SGL Group. In diesem Kontext

steht auch die vor zwei Wochen angekündigte geplante vollständige

Übernahme der Benteler SGL GmbH & Co. KG, ein bisheriges

Gemeinschaftsunternehmen mit der BENTELER Automotive.

Die bestehenden Lieferverträge für den Bezug von Carbonprodukten von SGL

ACF für den BMW i3, den BMW i8 sowie den BMW 7er bis in das nächste

Jahrzehnt bleiben von der Transaktion unberührt. Darüber hinaus hat die

BMW Group mit der SGL Group im Zusammenhang mit dieser Transaktion eine

Vereinbarung zur Fortführung der Geschäftsbeziehung bei zukünftigen

Projekten mit Einsatz von Carbon geschlossen.

Die Transaktion hat zudem keine Auswirkung auf die Aktienbeteiligung der

BMW AG an der SGL Carbon SE in Höhe von rund 18,3 %. Nach Auskunft der

BMW AG steht diese Kapitalbeteiligung nicht zur Disposition.

Das Gemeinschaftsunternehmen SGL ACF wurde im Jahr 2009 mit dem Ziel

gegründet, die Verwendung des Leichtbau-Werkstoffs Carbon in der

Automobilbranche zu etablieren und die Versorgung der BMW Group mit

Carbonfasern und -Gelegen zu sichern. Seither haben sich die SGL Group

und die BMW Group durch die gemeinsame Entwicklungsarbeit und den Aufbau

zweier Werke eine führende technologische Position im Bereich der

Carbonfaser-Verbundwerkstoffe erarbeitet. Im Geschäftsjahr 2016

erwirtschaftete SGL ACF rund 90 Millionen Euro Umsatz.

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Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:

Wichtiger Hinweis:

Soweit unsere Pressemitteilung in die Zukunft gerichtete Aussagen enthält,

beruhen sie auf derzeit zur Verfügung stehenden Informationen und unseren

aktuellen Prognosen und Annahmen. Naturgemäß sind zukunftsgerichtete

Aussagen mit bekannten wie auch unbekannten Risiken und Ungewissheiten

verbunden, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Entwicklungen und

Ergebnisse wesentlich von den vorausschauenden Einschätzungen abweichen

können. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien zu

verstehen. Die zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse sind vielmehr

abhängig von einer Vielzahl von Faktoren, sie beinhalten verschiedene

Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise

als nicht zutreffend erweisen. Dazu zählen z. B. nicht vorhersehbare

Veränderungen der politischen, wirtschaftlichen, rechtlichen und

gesellschaftlichen Rahmenbedingungen, insbesondere im Umfeld unserer

Hauptkundenindustrien wie z. B. der Elektrostahlproduktion, der

Wettbewerbssituation, der Zins- und Währungsentwicklungen, technologischer

Entwicklungen sowie sonstiger Risiken und Unwägbarkeiten. Weitere Risiken

sehen wir u. a. in Preisentwicklungen, nicht vorhersehbaren Geschehnissen im

Umfeld akquirierter Unternehmen und bei Konzerngesellschaften sowie bei den

laufenden Kosteneinsparungsprogrammen. Die SGL Group übernimmt keine

Verpflichtung und beabsichtigt auch nicht, diese zukunftsgerichteten

Aussagen anzupassen oder sonst zu aktualisieren.

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24.11.2017 CET/CEST Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche

Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.

Medienarchiv unter http://www.dgap.de

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: SGL CARBON SE

Söhnleinstraße 8

65201 Wiesbaden

Deutschland

Telefon: +49 (0)611 6029 - 0

Fax: +49 (0)611 6029 - 101

E-Mail: investor-relations@sglgroup.com

Internet: www.sglgroup.de

ISIN: DE0007235301

WKN: 723530

Indizes: SDAX

Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);

Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,

München, Stuttgart, Tradegate Exchange

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

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