GNW-News: GAM gibt Liquidationsplan für Absolute Return Bond Fonds mit uneingeschränktem Anlageansatz bekannt

GNW-News: GAM gibt Liquidationsplan für Absolute Return Bond Fonds mit uneingeschränktem Anlageansatz bekannt

WKN: A0YBKX ISIN: CH0102659627 GAM AG

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23.10.2018 - 17:07
28.08.2018 07:00:42

GAM gibt Liquidationsplan für Absolute Return Bond Fonds mit uneingeschränktem Anlageansatz bekannt

GAM Holding AG /

GAM gibt Liquidationsplan für Absolute Return Bond Fonds mit uneingeschränktem

Anlageansatz bekannt

. Verarbeitet und übermittelt durch Nasdaq Corporate Solutions.

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Source: Globenewswire

28. August 2018

MEDIENMITTEILUNG

GAM gibt Liquidationsplan für Absolute Return Bond Fonds mit uneingeschränktem

Anlageansatz bekannt

GAM Investments gab heute bekannt, dass die suspendierten Absolute Return Bond

Fonds mit uneingeschränktem Anlageansatz (ARBF) die erforderlichen Zustimmungen

erhalten haben, um mit den Liquidationsprozessen zu beginnen.[1]

Alle Fondsanleger werden ihren jeweiligen Anteil aus dem Liquidationsprozess in

bar ausbezahlt erhalten. Für alle Fonds können die ersten Zahlungen Anfang

September erwartet werden, wobei bei den in Luxemburg und Irland domizilierten

UCITS-Fonds zwischen 74% und 87% der Vermögen ausbezahlt werden und für den

Cayman Master-Fonds und die Cayman und australischen Feeder-Fonds zwischen 60%

und 66%.

GAMs höchste Priorität beim Liquidationsprozess besteht darin, den Wert für die

Anleger zu maximieren sowie sicherzustellen, dass alle gleich und gerecht

behandelt werden. Da diese Fonds aus einem Mix von vorwiegend liquiden Anlagen

und einigen weniger liquiden Anlagen bestehen, konzentriert sich GAM darauf, ein

ausgewogenes Verhältnis zwischen Wertmaximierung und schneller Liquidation

sicherzustellen. Das Unternehmen geht davon aus, bis Ende September eine weitere

Ausschüttung für jeden der Fonds vornehmen zu können und die Ausschüttungen in

den kommenden Monaten abhängig von den Marktbedingungen fortzusetzen.

GAM arbeitet auch an alternativen Strukturen für Investoren, die beim ARBF-Team

investiert bleiben möchten. In den kommenden Wochen soll ein UCITS-Fonds für

Investoren zur Verfügung stehen und das Unternehmen legt auch einen neuen

Cayman-Fonds auf.

CEO der Gruppe, Alexander S. Friedman, sagte: "Die Suspendierung und die

anschliessende Entscheidung, die ARBF-Fonds zu liquidieren, war ein schwieriger

aber notwendiger Prozess, um sicherzustellen, dass wir unsere Grundsätze

einhalten, im besten Interesse aller Fondsanleger zu handeln und sie gleich und

fair zu behandeln. Dies ändert nichts an der fundamentalen Stärke von GAM als

diversifizierter Vermögensverwalter.

Wir haben die letzten Jahre damit verbracht, GAM zu einem effizienteren

Unternehmen mit einem weniger volatilen Ertragsprofil umzustrukturieren und

gleichzeitig leistungsstarke, spezialisierte Strategien zu entwickeln, die für

unsere Kunden relevant sind. Dies hat GAM besser positioniert, um ein

herausforderndes Umfeld zu meistern, und wir glauben, dass GAM weiterhin Kunden

für unsere Plattform gewinnen und unseren Investoren einen Mehrwert bieten

wird."

Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte:

Media relations: Investor relations:

Zürich: +41 (0) 58 426 62 65 Patrick Zuppiger

London: +44 (0) 207 393 86 51 T +41 (0) 58 426 31 36

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Über GAM

GAM ist eine der führenden unabhängigen, reinen Vermögensverwaltungsgruppen der

Welt. Sie bietet aktive Anlagelösungen und -produkte für Institutionen,

Finanzintermediäre und Privatkunden an. Das Investment-Management-Kerngeschäft

der Gruppe wird durch eine Private Labelling-Sparte ergänzt, die Management-

Company- und andere unterstützende Dienstleistungen für Dritte anbietet. GAM

beschäftigt über 900 Mitarbeitende in 14 Ländern und betreibt Anlagezentren in

London, Cambridge, Zürich, Hongkong, New York, Lugano und Mailand. Die

Vermögensverwalter werden von einem umfassenden weltweiten Vertriebsnetz

unterstützt.

Die Aktien von GAM (Symbol "GAM") mit Sitz in Zürich sind an der SIX Swiss

Exchange notiert und Teil des Swiss Market Index Mid (SMIM). Die Gruppe

verwaltet per 30. Juni 2018 Vermögen von CHF 163.8 Milliarden (USD 165.0

Milliarden).

Hintergrund zu Liquidation der ARBF-Fonds

* Am 31. Juli 2018 gab GAM die Suspendierung von Tim Haywood, Investment

Director aus dem ARBF-Team, bekannt. Diese erfolgte aufgrund einer internen

Untersuchung, welche mit Einbezug von externen Beratern durchgeführt wurde.

Die Untersuchung kam zum Schluss, dass Herr Haywood es versäumt haben

könnte, bei einigen Investitionen eine ausreichende Due Diligence

durchzuführen oder diese ausreichend nachzuweisen oder internen

Aufzeichnungen von relevanten Dokumenten vorzuweisen; möglicherweise gegen

die Unterschriftenrichtlinie des Unternehmens verstossen hat, indem er

bestimmte Verträge, bei denen zwei Unterschriften erforderlich waren,

alleine unterzeichnet hat; die Richtlinie für Geschenke und Unterhaltung des

Unternehmens verletzt hat, indem er nicht nach der erforderlichen

Vorabgenehmigung fragte; seine persönliche E-Mail zu Arbeitszwecken

verwendet hat.

* Angesichts eines kumulativen potenziellen Fehlverhaltens waren sich der

gesamte Verwaltungsrat und die Geschäftsleitung einig, dass eine

Suspendierung die absolut richtige Entscheidung war. Da Herr Haywood für

einen beträchtlichen Teil des von GAM verwalteten Vermögens verantwortlich

war, war eine öffentliche Bekanntmachung über seine Suspendierung

erforderlich.

* In Folge erhielten die ARBF-Fonds Rücknahmeanträge über 10% ihres Vermögens

und mussten ausgesetzt werden, um zu gewährleisten, dass alle Anleger fair

und gleich behandelt werden. Am 10. August 2018 haben die jeweiligen Fonds-

Verwaltungsräte beschlossen, die Fonds in Liquidation zu nehmen, um den

Anlegern die Möglichkeit geben, die Erlöse schneller zu erhalten.

* Die Investitionen, die in ARBF-Fonds getätigt wurden, sind durch keine der

für die jeweiligen Fonds geltenden Beschränkungen verboten. Die Untersuchung

ergab, dass in keiner Weise eine Abweichung von einer legitimen

Anlagestrategie vorliegt. GAM hat bisher keine materiellen Nachteile für

Kunden festgestellt und behält diese Überprüfung im Auge.

* Es werden keine weiteren Mitarbeiter in Bezug auf diese Angelegenheiten

untersucht, und es gab auch keine Hinweise darauf, dass eine Untersuchung in

Bezug auf andere Mitarbeiter erforderlich wäre. Alle anderen Investmentteams

bei GAM und Drittmanagern verwalten Kundengelder weiterhin wie gewohnt.

* GAM nimmt Risiko Management und Compliance sehr ernst und betreibt ein

dreistufiges Risikomodell mit klar definierten Rollen und

Verantwortlichkeiten. Die Gruppe überprüft ihre Prozesse und Ressourcen

laufend und hat regionale Governance-Strukturen auf die Gruppenebene

verschoben, indem eine Reihe von Gruppenaufsichtskomitees für Risiko-,

Compliance-, Investitions-, Vertriebs- und Change eingerichtet wurden. Eine

Reihe von Massnahmen wurden ergriffen, um die Kontrollfunktionen von GAM

ganzheitlich zu verbessern:

* Es wurden eine Reihe neuer Funktionen geschaffen, darunter ein Head of

Investments zur Überwachung des Portfoliomanagements und des Handels,

ein Group Head of Compliance, ein Head of Front Office Controls und ein

Head of Trading;

* Die Rolle des Group Chief Risk Officers wurde 2017 in die Konzernleitung

berufen. In diesem Jahr wurden die Funktionen Compliance und Recht

getrennt, um die Bedeutung von Compliance zu unterstreichen, wobei auch

die Group Head of Compliance der Konzernleitung beigetreten ist;

* Darüber hinaus hat man eine Reihe neuer Mitarbeiter eingestellt, welche

die Fähigkeiten in Bereichen wie Finanzkriminalitätsprävention,

Compliance-Überwachung und regulatorische Entwicklungen weiter gestärkt

haben.

Hinweis in Bezug auf zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Medienmitteilung der GAM Holding AG («die Gesellschaft») beinhaltet

zukunftsgerichtete Aussagen, welche die Absichten, Vorstellungen oder aktuellen

Erwartungen und Prognosen der Gesellschaft über ihre zukünftigen

Geschäftsergebnisse, finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten,

Strategien, Möglichkeiten sowie über das Geschäftsumfeld, in welchem sie sich

bewegt, widerspiegeln. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen alle Ereignisse, die

keine historischen Fakten darstellen. Die Gesellschaft hat versucht, diese

Aussagen durch die Verwendung von Worten wie «könnte», «wird», «sollte»,

«erwartet», «beabsichtigt», «schätzt», «sieht voraus», «glaubt», «versucht»,

«plant», «sagt voraus» und ähnlichen Begriffen zu kennzeichnen. Solche Aussagen

werden auf der Grundlage von Schätzungen und Erwartungen gemacht, welche sich

als falsch herausstellen können, obwohl die Gesellschaft sie im jetzigen

Zeitpunkt als angemessen erachtet.

Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen Risiken, Unsicherheiten, Annahmen

und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass das tatsächliche

Geschäftsergebnis, die finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten und

Möglichkeiten der Gesellschaft sowie der Märkte, welche die Gesellschaft bedient

oder zu bedienen beabsichtigt, wesentlich von diesen zukunftsgerichteten

Aussagen abweichen können. Wichtige Faktoren, die zu solchen Abweichungen führen

können, sind unter anderem: Veränderungen des Geschäfts- oder Marktumfelds,

legislative, steuerliche oder regulatorische Entwicklungen, die allgemeine

wirtschaftliche Lage sowie die Möglichkeiten der Gesellschaft, auf Entwicklungen

in der Finanzdienstleistungsindustrie zu reagieren. Zusätzliche Faktoren können

die tatsächlichen Resultate, Leistungen oder Errungenschaften wesentlich

beeinflussen. Die Gesellschaft übernimmt ausdrücklich keine Verpflichtung und

beabsichtigt auch nicht, Aktualisierungen oder Korrekturen irgendwelcher in

dieser Medienmitteilung enthaltener zukunftsgerichteter Aussagen vorzunehmen

oder Änderungen in den Erwartungen der Gesellschaft oder Änderungen von

Ereignissen, Bedingungen und Umständen, auf welchen diese zukunftsgerichteten

Aussagen basieren, mitzuteilen, soweit dies nicht durch anwendbares Recht oder

regulatorische Bestimmungen vorgeschrieben ist.

______________________

[1] Für die Cayman-Fonds wird zunächst ein Abwicklungsprozess eingesetzt, dem

eine formelle freiwillige Liquidation folgt.

Medienmitteilung:

http://hugin.info/142256/R/2212916/862949.pdf

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Source: GAM Holding AG via GlobeNewswire

http://www.gam.com

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