Im Dezember 2018 hat M & G Investments den M & G Sustainable Allocation Fund aufgelegt. Maria Municchi, die seit dem Jahr 2009 für die britische Fondsgesellschaft arbeitet, wird den neuen nachhaltigen Mischfonds managen. Ihr Stellvertreter ist Steven Andrew. Municchi möchte beim neuen M & G- Fonds über fünf Jahre gerechnet im Schnitt eine jährliche Rendite von vier bis acht Prozent erzielen. Dazu kann sie ganz klassisch in Aktien und Anleihen investieren, die 20 bis 60 sowie 20 bis 80 Prozent vom Portfolio ausmachen dürfen. Zudem kann sie bis zu 20 Prozent in sonstige Anlagen investieren. Hierunter fasst sie sogenannte "Impact"-Assets wie grüne- und soziale Anleihen oder börsennotierte Infrastrukturtitel, die einen positiven Beitrag zu den UNO-Nachhaltigkeitszielen liefern können. Die Aufteilung auf die verschiedenen Anlageklassen ist für Municchi besonders wichtig, weil sie aus ihrer Sicht maßgeblich zum Anlageerfolg und zum Rendite-Risiko-Profil des Fonds beiträgt. Daher justiert sie die Asset Allokation dynamisch und betrachtet auch Faktoren wie Angst oder Gier, um die attraktivsten Anlagen zu finden. Hier folgt sie dem Ansatz ihrer Kollegen, die etwa den M & G Dynamic Allocation Fund (ISIN: LU 158 298 805 8), den M & G Income Allocation Fund (LU 158 298 481 8) oder den M & G Conservative Allocation (LU 158 298 228 3) managen.

Zudem berücksichtigt Municchi beim neuen M & G-Fonds die ESG-Faktoren Umwelt, Soziales und Unternehmensführung und schließt Unternehmen aus, die gegen die Grundsätze des United Nations Global Compact verstoßen. Ebenso meidet sie Unternehmen, die in den Bereichen Alkohol, Glücksspiel, Pornografie, Tabak, Rüstung und Waffen sowie thermische Kohle tätig sind. "Der finanzielle Ertrag sollte aus meiner Sicht zwar das vorrangige Ziel bei der Geldanlage sein", sagt Municchi. "Doch die Art und Weise, wie wir investieren, kann jenseits der Rendite einen entscheidenden Unterschied machen."

Fazit:

Nachhaltige Multi-Asset-Produkte sind noch selten. Hier füllt M & G mit seinem neuen Fonds eine Lücke.