Die Börsen haben eine Verschnaufpause eingelegt und treten derzeit auf der Stelle. Viele Anleger stellen sich nun die Frage, ob weitere Kursanstiege zu erwarten sind, oder doch eine größere Korrektur droht. Auf kurze Sicht kann diese Frage niemand seriös beantworten. Auf längere Sicht ist hingegen sehr wohl damit zu rechnen, dass die Kurse weiter zulegen.

Für Anleger, die diese Chance nutzen wollen, dabei aber dennoch Wert auf ein sicherheitsbetontes Investment legen, hat das britische Fondshaus M&G Investments einen defensiven Multi-Asset-Fonds aufgelegt. Der M&G Prudent Allocation Fund darf je nach Markteinschätzung bis zu 35 Prozent seines Kapitals in Aktien investieren. "Mit diesem Fonds richten wir uns an Anleger, die die Zukunftsaussichten der Märkte zurückhaltend beurteilen und ihr Engagement in Aktien deshalb begrenzen möchten", sagt Werner Kolitsch, Leiter von M&G Deutschland.

Mit dem neuen Prudent-Fonds rundet M&G Investments seine erfolgreiche Produktpalette aus Multi-Asset-Fonds ab. So darf der im Januar 2011 aufgelegte M&G Dynamic Allocation Fund bis zu 60 Prozent in Aktien investieren (zuletzt waren es 47 Prozent). Seit Auflegung hat der 1,9 Milliarden Euro schwere Fonds mit seiner Anlagestrategie 7,80 Prozent p.a. zugelegt. Der seit November 2013 am Markt befindliche M&G Income Allocation Fund wiederum kann eine Aktienquote zwischen 10 und 50 Prozent wählen (zuletzt 48 Prozent). Sein annualisierter Anlageerfolg beläuft sich im Durchschnitt auf 14,92 Prozent, das Fondsvermögen ist inzwischen auf 1,3 Milliarden Euro angestiegen.

Die Anlagestrategie des M&G Prudent Allocation Fund ist so ausgelegt, dass er bei relativ geringem Risiko über rollierende Drei-Jahreszeiträume einen durchschnittlichen Wertzuwachs von 3 bis 6 Prozent p.a. erbringen soll. "Zu diesem Zweck wird eine Kombination aus Kapitalwachstum und laufenden Erträgen angestrebt, während die Volatilität des investierten Kapitals mit 3 bis 7 Prozent auf mittlere Sicht recht niedrig gehalten werden soll", erklärt Kolitsch. Das insgesamt 14-köpfige Multi-Asset-Team verfolgt auch bei diesem Fonds den M&G-Investmentansatz, der einerseits auf günstig bewerteten Anlagen basiert und andererseits Elemente der Anlegerpsychologie ("Behavioural Finance") berücksichtigt. Die für den Fonds verantwortlichen Fondsmanager sind Juan Nevado, der bereits seit 1988 für die M&G-Gruppe tätig ist, und Craig Moran, der dem Team seit 2005 angehört.

Den M&G Prudent Allocation Fund gibt es als ausschüttende (ISIN: GB00BV8BTW60) und als thesaurierende Variante (ISIN: GB00BV8BTV53): Der maximale Ausgabeaufschlag beträgt jeweils 4 Prozent, die laufenden jährlichen Kosten liegen bei 1,65 Prozent, ein Erfolgshonorar wird nicht erhoben.

Fazit: Der M&G Prudent Allocation Fund ist eine echte Alternative zu Festgeld oder Rentenfonds. Mit seiner Aktienbeimischung bietet er die Chance auf eine Zusatzrendite.