Der EZB-Zinsentscheid um 13:45 Uhr (roter Pfeil) mit anschließender Pressekonferenz ergibt kaum Neues, die Notenbanker geben sich extrem unpräzise was den genauen Zeitpunkt künftiger Zinsschritte betrifft, und drehen auch sonst kaum an wichtigen Stellschrauben. Der DAX sackte kurz ab, erholt sich aber wieder davon und bleibt unverändert unter der ersten technischen Verkaufszone bei 13.500 Punkten. Zuvor war schon um 13.750 eine ähnliche Barriere aufgebaut worden.




Nachdem der Index außerbörslich am Mittwoch noch an die umsatzstarke Wendezone bei 13.900 / 14.000 klettern konnte, die das Kursziel für Long-Positionen darstellte, scheint die Luft vorerst raus zu sein. Ein erneuter Test der jüngsten Tiefs wird nun wieder zum leicht aussichtsreicheren Szenario, ein Anstieg bis an das Maximalkursziel einer Bärenmarktrally bei 14.600 / 14.800 bleibt zwar in der Theorie möglich, würde vor allem bei einer fortgesetzten Schwäche mit erneutem Einbruch unter 13.100 zunehmend unwahrscheinlicher werden. Spätestens dann sollten Positionen wieder verstärkt in Richtung Short-Seite gedreht werden.




Im Vergleich dazu wirkt der Dow Jones Industrial Index weiterhin überaus stabil. Doch auch wenn seit Ende Februar kein neues Tief mehr markiert wurde, ist eine negative Tendenz unverkennbar. Mehr als 34.000 / 34.200 ist auf der untergeordneten Zeitebene kaum realisierbar, auf der Unterseite kann die nächste Verkaufswelle schnell bis 31.850 an den aktuellen Abwärtstrendkanal-Rand reichen.




Noch weniger Potenzial hat der Swiss Market Index in der näheren Zukunft, denn er hat sein kurzfristiges Schwankungsband (rot) nach oben verlassen - was nicht fälschlicherweise mit einer starken Aufwärtsdynamik verwechselt werden sollte. Dabei handelt es sich nur um eine Gegenreaktion auf den vorausgegangenen Ausbruch nach unten, die nun erreichte Wendezone um 11.400 / 11.600 dürfte den SMI zunächst stoppen, ein Rückfall unter die Volumenspitze bei 11.300 wäre sogar ein frisches Mikro-Verkaufssignal. Bleibt dieses aus, ist nach einer Atempause im Idealfall auch noch Luft bis 11.900 / 12.000 Zähler.

Damit bleiben die Basistrends bei allen Märkten nach Süden gerichtet, was sich nur durch unerwartet positive Nachrichten aus der Ukraine ändern wird - dann aber schlagartig. Dies macht Short-Positionen zum Schutz des Portfolios schwierig, wie der starke Anstieg vom Mittwoch zeigt. Dennoch sollten Short-/Bear-Papiere auch weiterhin Bestandteil eines jeden Depots bleiben. Kleine Wetten auf steigende Kurse müssen dagegen mit engen Stopps an den jeweils nächstgelegenen technischen Haltezonen eines jeden Index abgesichert sein.




Die wöchentlich aktualisierte, mittelfristige Marktanalyse finden Sie hier


Unterstützungen und Widerstände DAX

Chartmarken Niveau Stärke
Oberes Ziel 2 14.800,00 mittel
Oberes Ziel 1 13.900,00 schwach
Unteres Ziel 1 13.100,00 mittel
Unteres Ziel 2 11.500,00 stark


Trading-Ideen

Trading-Idee für steigende Kurse Trading-Idee für fallende Kurse
Basiswert DAX Basiswert DAX
Produktvorstellung Turbo Long Produktvorstellung Turbo Short
WKN MD27JK WKN MD2FVN
Emittent Morgan Stanley Emittent Morgan Stanley
Laufzeit endlos Laufzeit endlos
Basispreis 30.140,74 Basispreis 14.798,77
Knock-Out-Schwelle 30.742,66 Knock-Out-Schwelle 14.798,77
Hebel 11,67 Hebel 9,44
Kurs in EUR 25,88 Kurs in EUR 1,38

Unterstützungen und Widerstände Dow

Chartmarken Niveau Stärke
Oberes Ziel 2 35.500,00 schwach
Oberes Ziel 1 35.000,00 schwach
Unteres Ziel 1 31.850,00 schwach
Unteres Ziel 2 30.000,00 mittel


Trading-Ideen

Trading-Idee für steigende Kurse Trading-Idee für fallende Kurse
Basiswert Dow Basiswert Dow
Produktvorstellung Turbo Long Produktvorstellung Turbo Short
WKN MA37SW WKN MA6KAE
Emittent Morgan Stanley Emittent Morgan Stanley
Laufzeit endlos Laufzeit endlos
Basispreis 29.241,23 Basispreis 37.317,52
Knock-Out-Schwelle 29.241,23 Knock-Out-Schwelle 37.317,52
Hebel 8,76 Hebel 7,60
Kurs in EUR 34,46 Kurs in EUR 39,60

Unterstützungen und Widerstände SMI

Chartmarken Niveau Stärke
Oberes Ziel 2 12.000,00 mittel
Oberes Ziel 1 11.600,00 schwach
Unteres Ziel 1 11.300,00 mittel
Unteres Ziel 2 10.500,00 mittel