Steuerfreier Gewinn

Ich habe den Aktienfonds Amundi US Reactive Value schon vor Einführung der Abgeltungsteuer im Jahr 2008 im Depot und halte ihn seitdem ununterbrochen. 2011 wurde der Fonds mit einem anderen Fonds der Gesellschaft zusammengelegt. Die ISIN wurde geändert. Kann ich bei Verkauf den realisierten Kursgewinn steuerfrei vereinnahmen?

Börse ONLINE: Ja, denn die übernommenen Anteile treten an die Stelle der bisherigen Anteile. Damit gilt auch für die neuen Anteile der Anschaffungszeitpunkt der alten Anteile. Allerdings unterliegen Vermögenszuwächse ab 1. Januar 2018 auch bei den bestandsgeschützten Fonds der Steuerpflicht. Anleger haben hier jedoch einen Freibetrag von 100 000 Euro. Es kommt also darauf an, wie hoch Ihre absoluten Gewinne sind.

DAX/MDAX-Strategie

In Heft 16/2019 auf Seite 10 (Titelthema) stellten Sie die Strategie vor, in den ersten neun Monaten des Jahres in den MDAX und dann im letzten Quartal auf den DAX zu setzen, um den Markt outzuperformen. Wie schätzen Sie die Strategie künftig in Anbetracht der Indexumstellung im September nächsten Jahres ein?

Börse ONLINE: Die Erweiterung des DAX auf 40 Werte müsste eigentlich dafür sorgen, dass diese Strategie besser funktioniert als bisher, da es ja um die Outperformance von Small und Mid Caps gegenüber den Standardwerten (mit Ausnahme des Schlussquartals) geht. Wenn die zehn größten MDAX-Werte aufsteigen, rücken kleinere, flexiblere Unternehmen nach. Gern wird ja in diesem Zusammenhang der Vergleich zwischen Supertankern und wendigen Schnellbooten bemüht.