Aareal Bank mit gutem zweiten Quartal trotz anspruchsvollem Marktumfeld

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10.08.2022 / 07:00 CET/CEST Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Aareal Bank mit gutem zweiten Quartal trotz anspruchsvollem Marktumfeld

* Konzernbetriebsergebnis steigt im zweiten Quartal um rund 50 Prozent auf 61 Mio. EUR (Q2 2021: 41 Mio. EUR)

* Zinsüberschuss erreicht im zweiten Quartal mit 171 Mio. EUR höchstes Niveau seit Ende 2016; Provisionsüberschuss wächst auf 68 Mio. EUR, Zukäufe zahlen sich aus

* Wachstum in allen drei Segmenten: Kreditportfolio und Einlagenvolumen weiter gestiegen, Aareon mit erneutem Umsatzplus

* Höhere Risikovorsorge (Q2 2022: 58 Mio. EUR; Q2 2021: 33 Mio. EUR) aufgrund veränderter makroökonomischer Parameter - Volumen leistungsgestörter Kredite sinkt

* Harte Kernkapitalquote steigt nach Dividendenthesaurierung auf 19,8 Prozent

* Vorstandsvorsitzender Jochen Klösges: "Trotz hoher Volatilität und makroökonomischer Verwerfungen haben wir ein gutes zweites Quartal vorgelegt. Durch unsere Ertrags- und Finanzkraft sind wir für die kommenden unsicheren Zeiten bestmöglich vorbereitet. Wir beobachten die Lage jedoch genau und halten an unserer hohen Risikosensitivität fest."

Wiesbaden, 10. August 2022 - Die Aareal Bank Gruppe hat im zweiten Quartal 2022 trotz eines anspruchsvollen Marktumfelds ein gutes Ergebnis erzielt. Nach vorläufigen Zahlen stieg das Konzernbetriebsergebnis im zweiten Quartal auf 61 Mio. EUR und lag damit rund 50 Prozent über dem Vorjahresniveau (Q2 2021: 41 Mio. EUR). Treiber der guten Entwicklung waren der Zins- und Provisionsüberschuss, die jeweils erneut zulegten. Grund dafür war zum einen das fortgesetzte, kontrollierte Wachstum des Kreditportfolios. Zum anderen zahlten sich die erfolgreichen Zukäufe der Aareon aus, die sich in einem höheren Provisionsüberschuss widerspiegelten. Der Halbjahresfinanzbericht wird wie kommuniziert am 11. August 2022 vorgelegt.

Der Vorstandsvorsitzende Jochen Klösges erklärte: "Trotz hoher Volatilität und makroökonomischer Verwerfungen haben wir ein gutes zweites Quartal vorgelegt. Durch unsere Ertrags- und Finanzkraft sind wir für die kommenden unsicheren Zeiten bestmöglich vorbereitet. Wir beobachten die Lage jedoch genau und halten an unserer hohen Risikosensitivität fest."

Der Zinsüberschuss stieg um 20 Prozent auf 171 Mio. EUR (Q2 2021: 142 Mio. EUR) und lag damit auf dem höchsten Niveau seit Ende 2016. Hier spiegeln sich der fortgesetzte, kontrollierte Ausbau des Portfoliovolumens - bei gleichbleibend hohen Risikostandards - sowie die guten Margen im Neugeschäft der vergangenen Quartale wider. Auch im gesamten ersten Halbjahr lag der Zinsüberschuss mit 330 Mio. EUR deutlich über dem Vorjahreswert (H1 2021: 280 Mio. EUR).

Auch der Provisionsüberschuss stieg gegenüber dem Vorjahresquartal um 15 Prozent auf 68 Mio. EUR an (Q2 2021: 59 Mio. EUR). Hintergrund ist die gute Umsatzentwicklung der Softwaretochter Aareon, auch aufgrund der getätigten Zukäufe. Zudem schreitet die Transformation zu einem Software as a Service (SaaS)- bzw. subskriptionsorientierten Geschäftsmodell fort. In den ersten sechs Monaten erhöhte sich der Provisionsüberschuss auf insgesamt 132 Mio. EUR (H1 2021: 118 Mio. EUR).

Die Risikovorsorge belief sich im zweiten Quartal auf 58 Mio. EUR (Q2 2021: 33 Mio. EUR). Darin berücksichtigt sind veränderte Risikoparameter bzw. die verschlechterten makroökonomischen Prognosen. Gleichzeitig sank das Volumen leistungsgestörter Kredite NPLs gegenüber dem Vorquartal weiter um rund 180 Mio. EUR auf 1,4 Mrd. EUR. Für das erste Halbjahr ergab sich somit eine Risikovorsorge von insgesamt 107 Mio. EUR (H1 2021: 40 Mio. EUR). Darin enthalten ist auch die im ersten Quartal gebildete Risikovorsorge von rund 60 Mio. EUR für das verbliebene Russland-Exposure der Aareal Bank (rund 200 Mio. EUR), die aufgrund der angepassten Parameter im zweiten Quartal auf rund 83 Mio. EUR aufgestockt wurde.

Die höhere Marktvolatilität führte auch zu positiven Effekten im Abgangs- und Ergebnis aus Finanzinstrumenten fvpl, die die zusätzlichen Belastungen in der Risikovorsorge zumindest teilweise kompensierten. Das Abgangsergebnis belief sich auf 13 Mio. EUR (Q2 2021: 8 Mio. EUR) und resultierte aus Erträgen aus dem Wertpapierportfolio sowie aus marktbedingten Effekten aus vorzeitigen Kreditrückzahlungen. Das Ergebnis aus Finanzinstrumenten fvpl und aus Sicherungszusammenhängen in Höhe von insgesamt 9 Mio. EUR (Q2 2021: -2 Mio. EUR) profitierte von positiven Bewertungseffekten aus Derivaten zur Währungs- und Zinssicherung.

Der Verwaltungsaufwand lag mit 142 Mio. EUR über dem Niveau des Vorjahresquartals (Q2 2021: 118 Mio. EUR). Hier schlugen sich unter anderem die wachstumsbedingten, gesteigerten Aufwendungen der Aareon und Transaktionskosten aus dem Übernahmeangebot der Atlantic BidCo GmbH nieder, letztere mit rund 12 Mio. EUR. Im ersten Halbjahr belief sich der Verwaltungsaufwand auf 295 Mio. EUR (H1 2021: 268 Mio. EUR).

Nach Berücksichtigung von Steuern in Höhe von 22 Mio. EUR betrug das Konzernergebnis 39 Mio. EUR (Q2 2021: 12 Mio. EUR). Mit Nettoverzinsung der AT1-Anleihe und Anteilen Dritter ergab sich ein den Stammaktionären zugeordnetes Konzernergebnis von 35 Mio. EUR (Q2 2021: 8 Mio. EUR). Das Ergebnis je Aktie betrug 0,59 EUR (Q2 2021: 0,13 EUR).

Die Aareal Bank ist weiterhin trotz anhaltendem Portfoliowachstums sehr solide kapitalisiert. Die harte Kernkapitalquote (sogenannte Basel IV phase-in-Quote) lag per 30. Juni 2022 bei auch im internationalen Vergleich sehr komfortablen 19,8 Prozent. Die Gesamtkapitalquote belief sich auf 24,7 Prozent. Die Quoten beinhalten einen positiven Effekt aus der Einbehaltung der ursprünglich geplanten Dividende.

Vorangetrieben hat die Aareal Bank auch die weitere Diversifizierung ihres Refinanzierungsmixes. So wurde eine Kooperation mit Raisin und der Deutschen Bank geschlossen, um einen effizienten Marktzugang zu Einlagen von Privatkunden zu erhalten. Zudem kann die Aareal Bank künftig ihre unbesicherten Anleihen (Senior Preferred) neben dem Fitch Rating zusätzlich auch mit einem Emissionsrating (A3) von Moody's ausstatten. Die Bank konnte bei der Refinanzierung im ersten Halbjahr insgesamt 3,2 Mrd. EUR am Kapitalmarkt platzieren. Darunter waren vier Benchmark-Transaktionen: zwei Pfandbrief-Emissionen über jeweils 750 Mio. EUR, eine Pfandbrief-Emission über 500 Mio. EUR und die erste "grüne" Senior Preferred-Anleihe über 500 Mio. EUR. Die Platzierungen unterstützen das geplante Wachstum des Kreditgeschäfts.

"Mit dem zweiten guten Emissionsrating A3 für unsere unbesicherten Anleihen unterstützen wir unsere Fundingaktivitäten im aktuellen Wachstumsprozess. Unsere sehr komfortablen Kapitalquoten untermauern zudem unsere hohe Bonität. Das Moody's Rating wie auch die Kooperation mit Raisin und der Deutschen Bank werden dazu beitragen, unser Produktangebot und unsere Investorenbasis noch einmal deutlich zu verbreitern", erläuterte Marc Heß, Finanzvorstand der Aareal Bank.

Entwicklung der Geschäftssegmente

Das Immobilienfinanzierungsportfolio im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen stieg weiter an und belief sich per Ende Juni auf 31,3 Mrd. EUR (31. März 2022: 30,8 Mrd. EUR). Somit wurde das Gesamtjahresziel von 31 Mrd. EUR bereits zum Halbjahr erreicht. Das Neugeschäft lag im zweiten Quartal bei 1,9 Mrd. EUR (Q2 2021: 2,2 Mrd. EUR) und damit im ersten Halbjahr - nach dem bereits sehr dynamischen Neugeschäft des ersten Quartals - mit 5,2 Mrd. EUR deutlich über dem Vorjahresniveau (H1 2021: 3,3 Mrd. EUR). Mit dem Neukunden Vertiq Capital wurde eine Finanzierungsvereinbarung für zwei Hotels im gehobenen Segment in Paris und London über 140 Mio. EUR geschlossen. In den USA arrangierte die Aareal Capital Corporation ein Darlehen von insgesamt 370 Mio. USD für die Finanzierung des prominenten Bürogebäudes 100 Church Street in New York. Ein signifikanter Anteil dieses Darlehens (rund 290 Mio. USD) wurde an namhafte Konsortialpartner syndiziert. Syndizierungen sind für die Aareal Bank ein wichtiges Instrument des flexiblen Kreditportfoliomanagements. Im ersten Halbjahr entfielen in der Erstkreditvergabe wie in der Strategie angelegt 28 Prozent auf Logistikimmobilien, gefolgt von Einzelhandelsimmobilien mit 20 Prozent, Hotelimmobilien und Büroimmobilien mit jeweils 17 Prozent. Wie erwartet erholten sich die Gewerbeimmobilienmärkte von Belastungen aus der Pandemiezeit, allen voran die Hotelmärkte sowie der Einzelhandel in bevorzugten Lagen, aber auch qualitativ hochwertige Bürogebäude, wobei der Logistiksektor nach wie vor als attraktiv gilt. Auf Basis des extern zertifizierten "Aareal Green Finance Frameworks" wurden von Januar bis Ende Juni "grüne" Finanzierungen in Höhe von insgesamt rund 350 Mio. EUR ausgereicht.

Im Segment Banking & Digital Solutions erhöhte sich das durchschnittliche Einlagenvolumen im zweiten Quartal auf 13,4 Mrd. Euro. Es stieg damit über die bisherige Zielmarke von rund 12 Mrd. EUR. Im Vorjahresquartal hatte das Volumen, das aus Einlagen der Wohnungswirtschaft besteht und eine zusätzliche attraktive Refinanzierungsquelle darstellt, noch bei 12,2 Mrd. EUR gelegen. Der Provisionsüberschuss des Segments stieg im zweiten Quartal auf 8 Mio. EUR (Q2 2021: 6 Mio. EUR). Per Ende März hat die Aareal Bank ihr Produktangebot durch den Zukauf der CollectAI gestärkt, einem Anbieter von KI-gestützten Lösungen für interaktive Rechnungen und intelligentes Mahnwesen, deren Integration im zweiten Quartal voranschritt. Ziel des Segments ist insbesondere, neue Markt- und Kundengruppen zu erschließen, durch Cross Selling mit bestehenden Kunden weiter zu wachsen und sich stärker auf profitable Kernaktivitäten zu fokussieren.

Die Softwaretochter Aareon setzte ihr Wachstum fort und steigerte ihre Umsatzerlöse im zweiten Quartal um 11 Prozent auf 75 Mio. EUR (Q2 2021: 67 Mio. EUR). Die Transformation zu plattformbasierten Lösungen schreitet weiter voran, so dass bei Software as a Service (SaaS)-Produkten eine Umsatzsteigerung von rund 20 Prozent im ersten Halbjahr erzielt werden konnte. Der Adjusted EBITDA der Aareon stieg im zweiten Quartal auf 16 Mio. EUR (Q2 2021: 14 Mio. EUR). Im zweiten Quartal baute die Aareon zudem ihre Marktstellung in Skandinavien mit der Übernahme der Momentum Software Group AB deutlich aus. Das schwedische Unternehmen entwickelt, verkauft und implementiert Software as a Service (SaaS) für die Immobilienverwaltung und zum Energiemonitoring. Aareon übernahm 95 Prozent der Anteile (per 30.06.2022) zu einem Kaufpreis von rund 160 Mio. EUR. Mit der Akquisition stärkt die Aareon ihre Position als Marktführer in der nordischen Immobilienbranche. Darüber hinaus profitiert sie von Cross-Selling-Möglichkeiten und Synergien. Zudem hat Harry Thomsen, CEO der Aareon, das Vorstandsteam der Aareon ergänzt und neu aufgestellt: Zum 1. Juli 2022 wurden Rumyana Trencheva sowie Dr. Ernesto Marinelli in den Vorstand berufen. Marinelli verantwortet die neu geschaffene Vorstandsfunktion als Chief People Officer (CPO) und wird damit die Themen Personalrecruiting und Mitarbeiterentwicklung stärken. Trencheva wurde zum Chief Market Officer (CMO) bestellt. Mit ihrer internationalen Vertriebserfahrung wird sie insbesondere dazu beitragen, das weitere Wachstum der Aareon voranzutreiben.

Veränderungen im Vorstand der Aareal Bank

Zum 1. Juli 2022 wurde Nina Babic als Chief Risk Officer der Aareal Bank in den Vorstand bestellt. Sie folgte auf Christiane Kunisch-Wolff, die den Aufsichtsrat aus persönlichen Gründen um eine vorzeitige Beendigung ihres Vertrages gebeten hatte, um sich neuen Aufgaben zu widmen. Nina Babic hat zuvor als Generalbevollmächtigte bei der Aareal Bank bereits Verantwortung für die Aufgaben eines Chief Lending Officers übernommen und verfügt als ehemalige Wirtschaftsprüferin über eine breite Erfahrung in der Bewertung von Risikomanagementsystemen bei Banken.

Übernahmeangebot der Atlantic BidCo GmbH

Die Bietergesellschaft Atlantic BidCo GmbH hatte am 16. Juni 2022 bekanntgegeben, dass sie sich nach Ablauf der gesetzlich vorgesehenen weiteren Annahmefrist insgesamt 83,8 Prozent der Aktien der Aareal Bank gesichert hat. Ihr freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot war somit erfolgreich. An der Bietergesellschaft sind jeweils von Advent International Corporation und Centerbridge Partners verwaltete und beratene Fonds sowie CPP Investment Board Europe S.àr.l, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft des Canada Pension Plan Investment Board ("CPP Investments"), und andere Co-Investoren mittelbar beteiligt. Der Vollzug des Übernahmeangebots wird vorbehaltlich der regulatorischen Genehmigungen weiterhin für das vierte Quartal 2022 oder das erste Quartal 2023 erwartet.

Ausblick

Die Aareal Bank erwartet für das Geschäftsjahr 2022 weiterhin ein Konzernbetriebsergebnis am unteren Ende der kommunizierten Spanne von 210 bis 250 Mio. EUR. Die möglichen Auswirkungen des Kriegs in der Ukraine - sowohl in Bezug auf das begrenzte Exposure der Bank in Russland als auch auf die wirtschaftlichen Folgen der verhängten Sanktionen und der eskalierten geopolitischen Spannungen - lassen sich zum jetzigen Zeitpunkt jedoch weiterhin nur sehr schwer abschätzen.

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Margarita Thiel Telefon: +49 611 348 2306 Mobil: +49 171 206 9740 margarita.thiel@aareal-bank.com

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Aareal Bank AG - Investor Relations Telefon: +49 611 348 3009 ir@aareal-bank.com

Über die Aareal Bank Gruppe Die Aareal Bank Gruppe mit Hauptsitz in Wiesbaden ist ein führender internationaler Immobilienspezialist. Sie bietet smarte Finanzierungen, Software-Produkte sowie digitale Lösungen für die Immobilienbranche und angrenzende Industrien und ist auf drei Kontinenten - in Europa, Nordamerika und Asien/Pazifik - vertreten. Die Geschäftsstrategie der Aareal Bank Gruppe ist auf einen nachhaltigen Geschäftserfolg ausgerichtet, mit Umwelt-, Sozial- und Governance-Aspekten als zentrale Bestandteile. Die Muttergesellschaft des Konzerns ist die im SDAX gelistete Aareal Bank AG. Unter ihrem Dach sind die Unternehmen der Gruppe in den Geschäftssegmenten Strukturierte Immobilienfinanzierungen, Banking & Digital Solutions und Aareon gebündelt. Das Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen umfasst die Immobilienfinanzierungs- und Refinanzierungsaktivitäten der Aareal Bank Gruppe. Hier begleitet sie Kunden bei großvolumigen Investitionen in gewerbliche Immobilien. Dabei handelt es sich vor allem um Bürogebäude, Hotels, Shoppingcenter, Logistik- und Wohnimmobilien sowie Studierenden-Appartements. Im Geschäftssegment Banking & Digital Solutions bietet die Aareal Bank Gruppe Unternehmen aus der Wohnungs- und Immobilienwirtschaft sowie der Energiewirtschaft als Digitalisierungspartner umfassende Beratungsservices und Produktlösungen an und bündelt es mit klassischem Firmenkunden-Banking und Einlagengeschäft. Die Tochtergesellschaft Aareon, führender Anbieter von ERP-Software und digitalen Lösungen für die europäische Immobilienwirtschaft und ihre Partner, bildet das dritte Geschäftssegment. Sie digitalisiert die Immobilienwirtschaft mit nutzerorientierten Software-Lösungen. Diese vereinfachen und automatisieren Prozesse, unterstützen nachhaltiges und energieeffizientes Handeln und vernetzen die Prozessbeteiligten.

Die Aareal Bank Gruppe - Wesentliche Kennzahlen (vorläufige, untestierte Zahlen nach IFRS)

01.01.-30.06- 01.01.-30.06- .2022 .2021

Ergebnisgrößen Betriebsergebnis (Mio. EUR) 91 73 Konzernergebnis (Mio. EUR) 58 33 Stammaktionären zugeordnetes 50 24 Konzernergebnis (Mio. EUR) 1) Cost Income Ratio (%) 2) 35,1 45,3 Ergebnis je Stammaktie (EUR) 1) 0,84 0,40 RoE vor Steuern (%) 1) 3) 5,8 4,9 RoE nach Steuern (%) 1) 3) 3,7 1,9 30.06.2022 31.12.2021

Bilanz Immobilienfinanzierungen (Mio. EUR) 31.323 30.048 Eigenkapital (Mio. EUR) 3.206 3.061 Bilanzsumme (Mio. EUR) 50.741 48.728

Aufsichtsrechtliche Kennziffern 4) Basel IV (phase-in) 5) Risikogewichtete Aktiva (Mio. EUR) 13.031 12.817 Harte Kernkapitalquote (CET1-Quote) (%) 19,8 18,2 Kernkapitalquote (T1-Quote) (%) 22,1 20,5 Gesamtkapitalquote (TC-Quote) (%) 24,7 23,6 Basel III Harte Kernkapitalquote (CET1-Quote) (%) 25,6 22,2

Mitarbeiter 3.206 3.170 1) Ergebniszuordnung unter der Annahme einer zeitanteiligen Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe

2) Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen branchenüblich ohne Bankenabgabe und der Beitrag zur Einlagensicherung

3) Auf das Jahr hochgerechnet

4) 31. Dezember 2021: exklusive ursprünglich geplanter Dividende von 1,60 EUR je Aktie im Jahr 2022 für das Geschäftsjahr 2021 einschließlich der in 2021 nicht ausgeschütteten 1,10 EUR je Aktie sowie zeitanteiliger Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe. Die Gewinnverwendung steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Hauptversammlung.

30. Juni 2022: inklusive ursprünglich geplanter Dividende von 1,60 EUR je Aktie im Jahr 2022, inklusive Zwischenergebnis 2022 und der zeitanteiligen Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe. Gemäß der geschlossenen Investorenvereinbarung mit der Atlantic BidCo GmbH ist keine Dividendenzahlung geplant.

Die SREP-Empfehlungen zum NPL-Bestand und die NPL-Guidelines der EZB für die aufsichtsrechtliche Kapitaldeckung neuer NPLs sowie ein zusätzlich freiwilliger und vorsorglicher Kapitalabzug für regulatorische Unsicherheiten aus EZB-Prüfungen wurden berücksichtigt.

5) Zugrunde liegende Basel IV revised KSA phase-in RWA-Schätzung basierend auf der Entwurfsfassung zur europäischen Umsetzung von Basel IV der Europäischen Kommission (KOM) vom 27. Oktober 2021 und als Ergebnis eines "higher of" Vergleichs zwischen der Basel III AIRBA-Ermittlung nach der aktuellen CRR- und den zukünftigen Basel IV revised AIRBA und revised KSA phase-in Ansätzen, welche offiziell erst ab dem 1. Januar 2025 in Kraft treten.

Gewinn- und Verlustrechnung der Aareal Bank GruppeVorläufige Zahlen für das erste Halbjahr 2022 (untestiert, nach IFRS)

01.01.-30.- 01.01.-30.- Verän- 06.2022 06.2021 derung Mio. EUR Mio. EUR % Zinsüberschuss 330 280 18 Risikovorsorge 107 40 168 Provisionsüberschuss 132 118 12 Abgangsergebnis 22 8 175 Ergebnis aus Finanzinstrumenten fvpl 18 -4 -550 Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen -7 -2 250 Ergebnis aus at equity bewerteten -2 -1 100 Unternehmen Verwaltungsaufwand 295 268 10 Sonstiges betriebliches Ergebnis 0 -18 -100 Betriebsergebnis 91 73 25 Ertragsteuern 33 40 -18 Konzernergebnis 58 33 76 Nicht beherrschenden Anteilen 1 2 -50 zurechenbares Konzernergebnis Eigentümern der Aareal Bank AG 57 31 84 zurechenbares Konzernergebnis Ergebnis je Aktie (EpS) Eigentümern der Aareal Bank AG 57 31 84 zurechenbares Konzernergebnis 1) davon Stammaktionären zugeordnet 50 24 108 davon AT1-Investoren zugeordnet 7 7 0 Ergebnis je Stammaktie (EUR) 2) 0,84 0,40 110 Ergebnis je AT1-Anteil (EUR) 3) 0,07 0,07 0 1) Die Ergebniszuordnung erfolgt unter der Annahme einer zeitanteiligen Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe.

2) Das Ergebnis je Stammaktie errechnet sich, indem das den Stammaktionären der Aareal Bank AG zugeordnete Ergebnis durch den gewichteten Durchschnitt der im Geschäftsjahr ausstehenden Stammaktien (59.857.221 Stück) dividiert wird. Das Ergebnis je Stammaktie (unverwässert) entspricht dem (verwässerten) Ergebnis je Stammaktie.

3) Das Ergebnis je AT1-Anteil errechnet sich, indem das den AT1-Investoren zugeordnete Ergebnis durch den gewichteten Durchschnitt der im Geschäftsjahr ausstehenden Anteile bezogen auf 3 EUR (rechnerisch 100.000.000 Anteile) dividiert wird. Das Ergebnis je AT1-Anteil (unverwässert) entspricht dem (verwässerten) Ergebnis je AT1-Anteil.

Gewinn- und Verlustrechnung der Aareal Bank GruppeVorläufige Zahlen des zweiten Quartals 2022 (untestiert, nach IFRS)

2. 2. Verände- Quartal Quartal rung 2022 2021 Mio. EUR Mio. EUR % Zinsüberschuss 171 142 20 Risikovorsorge 58 33 76 Provisionsüberschuss 68 59 15 Abgangsergebnis 13 8 63 Ergebnis aus Finanzinstrumenten fvpl 12 -3 -500 Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen -3 1 -400 Ergebnis aus at equity bewerteten -2 -1 100 Unternehmen Verwaltungsaufwand 142 118 20 Sonstiges betriebliches Ergebnis 2 -14 -114 Betriebsergebnis 61 41 49 Ertragsteuern 22 29 -24 Konzernergebnis 39 12 225 Nicht beherrschenden Anteilen 0 1 -100 zurechenbares Konzernergebnis Eigentümern der Aareal Bank AG 39 11 255 zurechenbares Konzernergebnis Ergebnis je Aktie (EpS) Eigentümern der Aareal Bank AG 39 11 255 zurechenbares Konzernergebnis 1) davon Stammaktionären zugeordnet 35 8 338 davon AT1-Investoren zugeordnet 4 3 33 Ergebnis je Stammaktie (EUR) 2) 0,59 0,13 354 Ergebnis je AT1-Anteil (EUR) 3) 0,04 0,03 33 1) Ergebniszuordnung unter der Annahme einer zeitanteiligen Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe

2) Das Ergebnis je Stammaktie errechnet sich, indem das den Stammaktionären der Aareal Bank AG zugeordnete Ergebnis durch den gewichteten Durchschnitt der im Geschäftsjahr ausstehenden Stammaktien (59.857.221 Stück) dividiert wird. Das Ergebnis je Stammaktie (unverwässert) entspricht dem (verwässerten) Ergebnis je Stammaktie.

3) Das Ergebnis je AT1-Anteil errechnet sich, indem das den AT1-Investoren zugeordnete Ergebnis durch den gewichteten Durchschnitt der im Geschäftsjahr ausstehenden Anteile bezogen auf 3 EUR (rechnerisch 100.000.000 Anteile) dividiert wird. Das Ergebnis je AT1-Anteil (unverwässert) entspricht dem (verwässerten) Ergebnis je AT1-Anteil.

Segmentergebnisse der Aareal Bank GruppeVorläufige Zahlen für das erste Halbjahr 2022(untestiert, nach IFRS)

Stru- Ban- Aareon Konso- Aa- ktu- kin- lidie- re- rier- g & rung / al te Di- Über- Ban- Immo- gi- lei- k bili- tal tung Kon- enfi- So- zer- nan- lu- n zie- ti- run- ons gen 01.0- 01.01.- 01.- 01.01.- 01.01.- 01.- 01.01.- 01.- 01.- 01.01.- 1.- - 01.- - - 01.- - 01.- 01.- - 30.0- 30.06. - 30.06. 30.06. - 30.06. - - 30.06. 6. 2021 30.- 2021 2022 30.- 2022 30.- 30.- 2021 2022 06. 06. 06. 06. 202- 202- 202- 202- 2 1 1 2 Mio- . EUR Zin- 313 260 23 22 -6 -2 0 0 330 280 sü- ber- sch- uss Ri- 107 40 0 0 0 107 40 si- ko- vor- sor- ge Pro- 4 4 15 13 119 107 -6 -6 132 118 vi- si- ons- übe- rsc- hus- s Ab- 22 8 22 8 gan- gs- er- geb- nis Er- 18 -4 0 0 18 -4 geb- nis aus Fin- anz- in- str- um- en- ten fv- pl Er- -7 -2 -7 -2 geb- nis aus Si- che- run- gs- zu- sam- men- hän- gen Er- -1 -1 -1 0 -2 -1 geb- nis aus at equ- ity be- wer- te- ten Un- ter- neh- men Ver- 146 134 37 36 118 104 -6 -6 295 268 wal- tun- gs- auf- wan- d Son- -2 -20 -1 0 3 2 0 0 0 -18 sti- ges be- tri- eb- li- che- s Er- geb- nis Be- 95 72 -1 -2 -3 3 0 0 91 73 tri- ebs- er- geb- nis Er- 34 40 0 -1 -1 1 33 40 tra- gst- eu- ern Kon- 61 32 -1 -1 -2 2 0 0 58 33 zer- ner- geb- nis Nic- 0 0 0 0 1 2 1 2 ht be- her- rsc- hen- den An- tei- len zu- re- che- nba- res Kon- zer- ner- geb- nis Ei- 61 32 -1 -1 -3 0 0 0 57 31 gen- tü- mer- n der Aa- re- al Ban- k AG zu- re- che- nba- res Kon- zer- ner- geb- nis

Al- 1.61- 1.686 287 258 39 38 815 533 2.7- 2.515 lo- 6 57 kie- rte- s Ei- gen- ka- pi- tal 1) RoE 6,7 3,0 -0,- -1,1 -12,5 -0,- 3,7 1,9 nac- 8 2 h Ste- uer- n (%) 2) 3) 1) Die Berechnung des allokierten Eigenkapitals erfolgt für alle Segmente auf Basis eines normierten Kapitalbedarfs nach Basel IV (phase-in) von 15 %. Das bilanzielle Eigenkapital weicht hiervon ab. Das bilanzielle Eigenkapital der Aareon beträgt 142 Mio. EUR (31. Dezember 2021: 143 Mio. EUR).

2) Auf das Jahr hochgerechnet

3) Ergebniszuordnung unter der Annahme einer zeitanteiligen Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe

Segmentergebnisse der Aareal Bank GruppeVorläufige Zahlen des zweiten Quartals 2022 (untestiert, nach IFRS)

Struk- Ban- Aare- Konso- Aare- turier- king on lidie- al te & rung Bank Immobi- Digi- / Kon- lienfi- tal Über- zern nanzie- Solu- lei- rungen tions tung 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. Quar- Quar- Quar- Quar- Quar- Quar- Quar- Quar- Quar- Quar- tal tal tal tal tal tal tal tal tal tal 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Mio. EUR Zinsü- 163 133 11 11 -3 -2 0 0 171 142 ber- schuss Risiko- 58 33 0 0 58 33 vorsor- ge Provisi- 2 2 8 6 61 54 -3 -3 68 59 onsüber- schuss Abgangs- 13 8 13 8 ergeb- nis Ergeb- 12 -3 0 0 12 -3 nis aus Finanz- instru- menten fvpl Ergeb- -3 1 -3 1 nis aus Siche- rungszu- sammen- hängen Ergeb- -1 -1 -1 0 -2 -1 nis aus at equity bewerte- ten Unter- nehmen Verwal- 61 50 19 17 65 54 -3 -3 142 118 tungs- aufwand Sonsti- 1 -15 -1 0 2 1 0 0 2 -14 ges betrieb- liches Ergeb- nis Be- 69 43 -2 -1 -6 -1 0 0 61 41 triebs- ergeb- nis Ertrag- 24 30 0 -1 -2 0 22 29 steuern Konzern- 45 13 -2 0 -4 -1 0 0 39 12 ergeb- nis Nicht 0 0 0 0 0 1 0 1 beherr- schen- den Antei- len zure- chenba- res Konzern- ergeb- nis Eigentü- 45 13 -2 0 -4 -2 0 0 39 11 mern der Aareal Bank AG zure- chenba- res Konzern- ergeb- nis

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1416781 10.08.2022 CET/CEST

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Quelle: dpa-Afx