Der Absturz der KI-Aktien belastet den MSCI World. Ein Welt-ETF mit einem einzigartigen Konzept hält diesem Sturm wesentlich besser Stand. Hier kann sich für Anleger ein genauerer Blick lohnen. 

Die Aktie von Nvidia steht am Montag erneut unter Druck und in den vergangenen Tagen hat die gesamte KI-Branche einen groß angelegten Ausverkauf erlebt. Dies belastet auch den MSCI World in dem die Profiteure der technologischen Neuinnovation sehr hoch gewichtet sind. 

Doch während der MSCI World deutlich unter Druck gerät, hält sich ein anderer Welt-ETF wesentlich besser.

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MSCI World fällt - dieser ETF hält sich besser

Die Rede ist dabei vom L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF (ISIN: IE000FPWSL69), der von ETF-Papst Gerd Kommer selbst betrieben wird. Dieser hat seit Anfang November in der Spitze nur 1,6 Prozent an Wert verloren, während das Minus des MSCI World nah bei drei Prozent liegt.

Doch was macht der ETF anders? Aktuell setzt der Indexfonds auf 4.212 Positionen und enthält ebenfalls Small Caps und Schwellenländer, die in einem klassischen MSCI World fehlen.

Doch das ist nicht der Grund für die Outperformance, sondern eine andere Besonderheit des Fonds: Durch einige Caps bei den Aktien- und Ländergewichten wird nur zum Teil nach Marktkapitalisierung allokiert, was Klumpenrisiken vermeidet. Dadurch haben KI-Aktien ein weitaus niedrigeres Gewicht und der Welt-ETF wird weniger stark von den aktuellen Verwerfungen getroffen.

Das müssen Anleger zum Welt-ETF wissen

Gerade wenn Anleger davon ausgehen, dass sich die Tech-Schwäche an den Märkten fortsetzt, kann ein solcher Ansatz wie der des Gerd Kommer ETFs klassischen marktkapitalisierungsgewichteten Indexfonds wie dem MSCI World klar überlegen sein.

Allerdings bedeutet ein Investment in diesen ETF auch keinen Schutz vor Verlusten. Geht es an den Börsen nach unten, trifft es den Kommer-ETF ebenso, wenngleich möglicherweise schwächer durch die andere Allokation. 

So hatte der Indexfonds seit Auflage einen Maximum Drawdown von 16,5 Prozent gegenüber rund 19 Prozent beim MSCI World.

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Häufig gestellte Fragen

Warum gerät der MSCI World durch den Ausverkauf bei KI-Aktien unter Druck?

Der MSCI World ist stark in Unternehmen gewichtet, die von technologischen Innovationen profitieren. Wenn KI-Aktien wie Nvidia fallen, belastet das daher auch den Index.

Warum hat sich der L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF zuletzt besser gehalten?

Der ETF begrenzt einzelne Aktien- und Ländergewichte und verteilt sein Kapital deshalb nicht ausschließlich nach Marktkapitalisierung. Dadurch haben KI-Aktien ein geringeres Gewicht, sodass der Fonds von deren Kursverlusten weniger stark getroffen wird.

Schützt der Gerd-Kom​​mer-ETF vor Verlusten?

Nein, auch dieser ETF kann bei fallenden Börsenkursen an Wert verlieren. Seit seiner Auflage lag sein maximaler Rückgang bei 16,5 Prozent, gegenüber rund 19 Prozent beim MSCI World.

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