Corestate mit schwacher Geschäftsentwicklung in den ersten neun Monaten 2022 - Firmenwertabschreibungen und Sonderfaktoren belasten Konzernergebnis

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15.11.2022 / 07:30 CET/CEST Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Corestate mit schwacher Geschäftsentwicklung in den ersten neun Monaten 2022 - Firmenwertabschreibungen und Sonderfaktoren belasten Konzernergebnis

* Konzernumsatz bleibt mit rund EUR 50 Mio. durch den Einbruch im Debt-Geschäft deutlich unter Vorjahr

* EBITDA von EUR -108 Mio. und bereinigtes Konzernergebnis von EUR -137 Mio. stark durch Einmaleffekte belastet

* Programm zur Effizienzsteigerung und Kostensenkung wird weiter umgesetzt

* Restrukturierung der Anleihen in finaler Phase

Luxemburg, 15. November 2022 - die Corestate Capital Group (Corestate) legt die Ergebnisse für die ersten neun Monate 2022 vor. Im Kerngeschäft, Real Estate Equity und Real Estate Debt, beläuft sich das verwaltete Immobilienvermögen zum 30.09.2022 auf EUR 17,3 Mrd. (2021: EUR 20,0 Mrd.). Auf der Erlösseite sind die Gesamtumsätze aus fortgeführten Aktivitäten im Berichtszeitraum 2022 rückläufig und liegen bei EUR 49,7 Mio. (Vorjahr: EUR 156,7 Mio.). Die spürbar eingetrübten gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen in Verbindung mit der Zins- und Inflationsdynamik führten seit dem Frühjahr zu einem deutlichen Einbruch der Transaktionsvolumina im Immobiliensektor. In der Folge verzeichnet die Gruppe vor allem im Real Estate Debt Segment einen starken Rückgang der Einnahmen aus der Strukturierungs- und Finanzierungsberatung. Zudem fallen aufgrund der initiierten Restrukturierung der Stratos Fonds die Erlöse aus den Performancegebühren weg. Entsprechend niedrig belaufen sich die Segmentumsätze im Debt-Bereich auf EUR 20,0 Mio. (Vorjahr: EUR 91,7 Mio.). Die Einnahmen im Segment Real Estate Equity liegen bei EUR 44,0 Mio. (Vorjahr: EUR 59,2 Mio.), auch hier sind es vor allem die transaktionsgebundenen Erlöse, die im Vergleich zum Vorjahr fast vollständig weggefallen sind.

In den ersten neun Monaten 2022 beträgt das Konzern-EBITDA der fortgeführten Geschäftsaktivitäten EUR -108,3 Mio., gegenüber EUR 53,4 Mio. im Vorjahr. Zurückzuführen ist diese Entwicklung im Wesentlichen auf Einmalaufwendungen für Risikovorsorge und Wertberichtigungen von Brückenfinanzierungen, Performance-Gebühren und Immobilienprojekten. Die Gesellschaft hat per Ende September 2022 aufgrund der perspektivischen Geschäftsentwicklung und der damit verbundenen künftigen Ertragserwartung den gesamten bilanziellen Firmenwert der HFS abgeschrieben. Unter Einbeziehung aller Aufwandsposten, inklusive der außerordentlichen Wertanpassungen und Abschreibungen auf Geschäftswerte und immaterielle Vermögensgegenstände, verbucht der Konzern ein Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Aktivitäten in Höhe von EUR -581,9 Mio. (Vorjahr: EUR 4,1 Mio.). Das um Sondereffekte aus Abschreibungen sowie latenten Steuern bereinigte Konzernergebnis aus fortgeführten Geschäftsaktivitäten liegt aktuell bei EUR -137,4 Mio. (Vorjahr: EUR 25,2 Mio.).

Der Vorstand hat die bereits zu Jahresbeginn eingeleiteten Maßnahmen zur Effizienzsteigerung sowie zur Kostensenkung im dritten Quartal konsequent fortgeführt und die vorhandenen Kapazitäten an das aktuelle Geschäftsaufkommen angepasst. Erklärtes Ziel ist es unverändert, bis Jahresende eine strukturelle Transformation der Gruppe hin zu einem effizienten und leistungsfähigen Investment-Haus mit den bestehenden Schwerpunkten Real Estate Equity und Debt zu erreichen. Dazu werden weiterhin operative Bereiche gebündelt, Doppelfunktionen und Overheads abgebaut, einzelne Standorte geschlossen sowie alle Sachkosten und sonstige Aufwendungen überprüft.

Jenseits der operativen und marktseitigen Herausforderungen haben weiterhin die Liquiditätssicherung des Konzerns oberste Priorität. Ende September 2022 betrug die Nettofinanzverschuldung der Gruppe EUR 556,4 Mio. (2021: EUR 526,5 Mio.), die konsolidierten liquiden Mittel der Gruppe lagen bei EUR 40,1 Mio. (2021: EUR 65,1 Mio.). Mit Blick auf die beiden fälligen Anleihen - eine Wandelanleihe in Höhe von EUR 188 Mio. (November 2022) und eine Anleihe in Höhe von EUR 300 Mio. (April 2023) - hat der Vorstand die Gespräche mit einer Gruppe von großen Anleihegläubigern und deren Berater sowie verschiedenen potenziellen Eigenkapitalinvestoren im dritten Quartal fortgesetzt, um eine tragfähige alternative Refinanzierungslösung zu sondieren. Über die hierfür erforderlichen Satzungsänderungen soll auf der außerordentlichen Hauptversammlung am 22. November 2022 abgestimmt werden. Darüber hinaus hat die Gesellschaft die Investoren ihrer beiden Anleihen zu am 28. November 2022 stattfindenden Gläubigerversammlungen eingeladen, auf denen über die vorgelegten Restrukturierungskonzepte entschieden werden soll. Die entsprechenden Beschlussanträge und Dokumente sind auf der Webseite des Unternehmens einsehbar https://corestate-capital.com/de/gv.

Die vollständige Zwischenmitteilung ist hier verfügbar: https://corestate-capital.com/de/aktionaere/publikationen/

Kennzahlen

9M- 9M- -2- -2- 02- 02- 2 1 Gesamterlöse fortgeführte Aktivitäten EUR 49,7 156,7 M- i- o- . Umsatz Real Estate Equity EUR 44,0 59,2 M- i- o- . Umsatz Real Estate Debt EUR 20,0 91,7 M- i- o- . Erlöse im Segment Other EUR -14,3 5,8 M- i- o- .

EBITDA fortgeführte Aktivitäten EUR -108,3 53,4 M- i- o- .

Konzernergebnis fortgeführte Aktivitäten EUR -581,9 4,1 M- i- o- . Bereinigtes Konzernergebnis fortgeführte EUR -137,4 25,2 Aktivitäten1 M- i- o- .

Ergebnis je Aktie fortgeführte EUR -17,02 0,14 Aktivitäten

30.09.2022 31.12.2021 Buchwert Eigenkapital je Aktie EUR 1,22 18,31 Gesamtes Eigenkapital EUR 42,6 626,2 M- i- o- . Anzahl Aktien M- 34,2 34,2 i- o- . Eigenkapitalquote % 5,6 44,3 Zahlungsmittel EUR 40,1 65,1 M- i- o- . Netto-Verschuldung EUR 556,4 526,5 M- i- o- . Verschuldungsgrad (Netto-Verschuldung / - 12.0x EBITDA) Verwaltetes Vermögen EUR 17,3 20,0 M- r- d- . Anzahl Mitarbeiter F- 446 811 T- E 1 Bereinigt um Effekte aus Abschreibungen und Wertanpassungen auf Firmenwerte und immaterielle Vermögensgegenstände, latenten Steuern sowie Kaufpreisabschreibungen (PPA)

Presse- und Investor-Relations-Kontakt Thomas Fritsche T: +49 69 3535630-106 / M: +49 162 1036025 ir@corestate-capital.com

Über Corestate Capital Holding S.A. (Corestate)

Corestate ist ein Investmentmanager und Co-Investor mit einem verwalteten Vermögen im Kerngeschäft von 17,3 Milliarden Euro. Das Unternehmen versteht sich als Manager der gesamten Immobilien-Wertschöpfungskette und bietet Investoren über seine vollintegrierte Immobilien-Plattform insbesondere die Möglichkeit, in große gesellschaftliche Trends wie Urbanisierung, demographischer Wandel oder Nachhaltigkeit zu investieren, welche die Wohn-, Lebens- und Arbeitswelt langfristig weiter entscheidend beeinflussen werden. Die konsequente Fokussierung auf nachhaltig erfolgreiche Assetklassen ist ein zentraler Eckpunkt der Unternehmensstrategie. Alle Konzepte werden bei Corestate von einer branchenweit einzigartigen ESG-Expertise flankiert. Mit über 400 Experten hält Corestate für Kunden und Investoren ein vollumfängliches Service- & Beratungsspektrum aus einer Hand bereit - von der Projektfinanzierung über das Management von Immobilien bis zum Verkauf. Corestate ist an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert und europaweit in 11 Ländern mit Niederlassungen unter anderem in Luxemburg, Frankfurt, Wien, Zürich, Paris, Madrid und London als angesehener Geschäftspartner für institutionelle und semi-institutionelle Investoren sowie vermögende Privatanleger tätig. Weitere Informationen finden Sie unter www.corestate-capital.com.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemitteilung kann bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen unserer Unternehmensleitung beruhen. Verschiedene bekannte wie auch unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Performance unserer Gesellschaft wesentlich von den hier gegebenen Einschätzungen abweichen. Diese Faktoren schließen diejenigen ein, die wir in veröffentlichten Berichten beschrieben haben. Diese Berichte stehen auf unserer Webseite corestate-capital.com zur Verfügung. Die Gesellschaft übernimmt keinerlei Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben und an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. Zukunftsgerichteten Aussagen, deren Wirkung lediglich auf das Datum dieser Mitteilung abstellt, sollten keine unangemessene Bedeutung beigemessen werden.

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Sprache: Deutsch Unternehmen: Corestate Capital Holding S.A. 4 Rue Jean Monnet 2180 Luxemburg Luxemburg Telefon: +49 69 3535630-107 Fax: +49 69 3535630-299 E-Mail: IR@corestate-capital.com Internet: www.corestate-capital.com ISIN: LU1296758029 WKN: A141J3 Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, München, Stuttgart, Tradegate Exchange EQS News ID: 1487545

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Quelle: dpa-Afx