Ausgangssituation und Signal



Mit einer scharfen Korrektur fiel die Bayer-Aktie aus dem Aufwärtstrendkanal der Monate März und April nach unten heraus. Der Blick auf den Tageschart zeigt, was die krasse Kehrtwende ausgelöst hat: Der Kurs hatte seinen 200-Tage-Durchschnittswert (violette Kurve) erreicht, gleichzeitig waren die Notierungen am oberen Ende eines Abwärtstrendkanals angekommen. Dies nutzten Marktteilnehmer für Gewinnmitnahmen - was eigentlich ein "gesunder" Vorgang ist, um einer Blasenbildung der Kurse vorzubeugen. Alarmierend ist hingegen das Tempo und das Ausmaß der Korrektur, binnen weniger Tage waren die gesamten April-Gewinne wieder verpufft. Alles deutet darauf hin, dass der mittelfristige Abwärtstrend sich nun fortsetzen wird und der Anstieg davor nur eine zeitlich begrenzte Bärenmarktrally war.

Kurzzeitig kam es zwar zu Wochenbeginn an den Tiefs von Anfang April um 99 Euro zu einer Stabilisierung, doch weitere Verluste bis an die im 1-Stunden-Chart erkennbaren Zwischentiefs bei 95 und 91,50 Euro sind sehr wahrscheinlich. Auch im langfristigen Wochenchart zeigt sich eine bis 2014 zurückreichende Kaufzone um 91 Euro. Hier ist erstmals wieder eine Bodenbildung möglich. Worst Case: Die Untergrenze des Abwärtstrendkanals im Tageschart verläuft derzeit sogar erst bei 85 Euro. Sie lässt sich durch eine Verbindung der vergangenen Zwischenhochs und Tiefs seit Sommer 2015 konstruieren. Stärkere Schwächephasen können bis hierhin reichen. Erholungen können dahingegen bis 107 (horizontale Verkaufszone im 1-Stunden-Chart) und 112,50 Euro führen (200-Tage-Linie, Abwärtstrendlinie).

Empfehlung



Anleger können eine Zwischenerholung nutzen, um mit entsprechenden Hebelpapieren auf weiter fallende Notierungen zu setzen. Ein passendes Zertifikat haben wir beispielhaft in der Tabelle am Ende der Analyse aufgeführt. Der Turbo Bear der HypoVereinsbank hebelt Kursbewegungen der Aktie etwa um das Siebenfache. Verlustrisiken von 50 bis 90 Prozent - je nach Stoppkurs (Widerstände im Chart der Aktie liegen bei 107 und 112,50 Euro) - sind vorhanden, dem gegenüber stehen Gewinnchancen von 60 bis 105 Prozent (Kursziele bei 91,50 und 85 Euro).

Stundenchart





Tageschart





Wochenchart





Produktidee



Trading-Idee
Produkt Turbo Bear
Basiswert Bayer
WKN HU32XJ
Emittent HypoVereinsbank
Laufzeit 14.09.2016
Basispreis 114,0000 EUR
Knock-Out-Schwelle 114,0000 EUR
Hebel 7
Kurs Zertifikat 1,44 EUR
Kurs Zertifikat an Stopp 1 0,74 EUR
Kurs Zertifikat an Stopp 2 0,13 EUR
Kurs Zertifikat an Ziel 1 2,30 EUR
Kurs Zertifikat an Ziel 2 2,95 EUR
Kursmarken Aktie
Kurs Aktie 100,02 EUR
Kaufen bei max. -
Stoppkurs 1 107,00 EUR
Stoppkurs 2 113,00 EUR
Zielkurs 1 91,50 EUR
Zielkurs 2 85,00 EUR


Andreas Büchler ist Herausgeber des "Index-Radar"-Magazins, der größte tägliche Börsenstatistik-Report Deutschlands. Er ist zudem Gründer und Partner der Qarat AG, einer auf Quantitative Analyse und Algorithmic Trading spezialisierten Forschungsgesellschaft für Börsenhandelssysteme.