Mein Konto
Breit diversifiziert statt Einzelwette. Der Fundatis Diversified Selection setzt auf die Anlageidee der Yale-Universität und macht sie für Privatanleger zugänglich
Die US-Universität Yale macht es vor: Statt Geld simpel in Aktien und Anleihen aufzusplitten, verteilt sie ihr Stiftungsvermögen auf möglichst viele unabhängige Ertragsquellen. Das Ergebnis ist eines der erfolgreichsten Anlagemodelle der Welt. Ähnlich will es der unabhängige Vermögensverwalter Fundatis machen. Mit dem Fundatis Diversified Selection überträgt er die Yale-Grundidee in einen Dachfonds für Privatanleger.
Hinter dem Fonds steht ein Investmentteam mit ausgeprägter institutioneller Erfahrung. Das Team um Dirk Brockhaus, Hinnerk Breuer und Stefan Hentschel arbeitet seit rund 15 Jahren zusammen und betreut seit 2011 das Pensionsvermögen eines MDAX-Konzerns — ein Mandat von rund zehn Milliarden Euro. Diese Erfahrung fließt direkt in die Konstruktion des Publikumsfonds ein. Dort geht es letztlich um die Frage, welchen Beitrag ein Baustein zum Gesamtrisiko und zur Stabilität des Portfolios leistet.
Der Anlagemix für den Erfolg
Konkret sieht das derzeit so aus: Rund 43 Prozent entfallen auf Aktienfonds, 33 Prozent auf Rentenfonds und zehn Prozent auf Mischfonds. Dabei handelt es sich aber nicht um eine simple Aktien-Anleihen-Mischung, sondern um Fonds, die ein breites Spektrum an Regionen, Strategien und Risikoprämien abdecken. Kleinere Sonderthemen wie Rohstoffzertifikate kommen dann noch dazu. Elf Prozent hält das Management als Kasse. Das gibt Spielraum für taktische Anpassungen, wenn sich Chancen auftun.
Bei der Auswahl der Zielfonds gehen die Fundatis-Leute in zwei Schritten vor. Zunächst kommen Kennzahlen auf den Tisch: Rendite, Volatilität, maximale Verluste, Erholung nach Rückschlägen. Dann folgt der qualitative Blick. Wie stabil ist das Managementteam? Wie nachvollziehbar ist der Investmentprozess? Welche Risiken und Überschneidungen stecken wirklich im Portfolio? Es geht also nicht darum, möglichst viele Fonds zu sammeln, sondern darum, ob sie sich sinnvoll ergänzen. Dass das nicht nur Theorie ist, zeigt die Bilanz. Die Wertentwicklung lag für die Kalenderjahre 2023, 2024 und 2025 jeweils im Plus. Auch im laufenden Jahr steht bislang ein Gewinn zu Buche. Für Anleger, die nicht bei jeder Börsenbewegung selbst umschichten möchten, ist diese Kontinuität ein gutes Signal.
Den Fonds gibt es in unterschiedlichen Tranchen, wobei sich die R-Tranche an Privatanleger richtet. Die laufenden Kosten sind im Rahmen. Ein Dachfonds kostet naturgemäß mehr als eine einfache passive Lösung, übernimmt doch im Gegenzug das Management die laufende Auswahl, Gewichtung und Überwachung der Anlagen.
Fazit
Der Fundatis Diversified Selection R ist eine Fondslösung für Anleger, die ihr Vermögen breit aufstellen möchten. Sein Pluspunkt ist die Kombination aus erfahrenem Team und flexiblen Investments mit klarem Blick auf die Diversifikationswirkung. Yale lässt grüßen.
Dieser Text stammt aus der BÖRSE-ONLINE-Ausgabe 34/2026. Wenn Sie regelmäßg jeden Mittwoch solche wertvollen Anlagetipps erhalten möchten, empfehlen wir Ihnen unser E-Paper-Abo.