Die am Freitag veröffentlichten Inflationsdaten sind von entscheidender Bedeutung für die Aktienmärkte und die weiteren Maßnahmen der Fed in den USA. Das wurde konkret veröffentlicht und das sind die Auswirkungen auf Aktien, Goldpreis, ETFs, Bitcoin und Zinsen.

Am Freitag sind die neuen US-Inflationszahlen für den Monat August veröffentlicht worden. Im Vorfeld waren die Märkte von Unsicherheit wegen der Daten getrieben worden, immerhin haben diese einen wesentlichen Einfluss auf die kommende Fed-Zinsentscheidung.

Jetzt sind die Daten da und liefern Klarheit.

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Das bedeutet die Inflationszahlen für Aktien, Goldpreis, ETFs, Bitcoin und Zinsen

So stiegen die Verbraucherpreise wie erwartet um 3,4 Prozent gegenüber dem Vorjahr und 0,4 Prozent gegenüber dem Vormonat. Eine befürchtete negative Überraschung blieb aus. In der Kernrate ergab sich auf Jahresbasis ein Plus von 2,4 Prozent, so wie von Analysten im Vorfeld prognostiziert.

Dennoch gaben die Future-Märkte in den USA, die sich vorbörslich etwa ein halbes Prozent im Plus befanden, leicht nach. Auch der DAX gab etwas an Gewinnen ab. Die Aussicht auf steigende Zinsen ist grundsätzlich schlecht für Aktien und auch für unproduktive Assets. Entsprechend gerieten auch Bitcoin und Gold unter Druck.

Der Euro sank derweil auf ein Tagestief gegenüber dem US-Dollar, während die Renditen auf US-Staatsanleihen zulegten.

Infolge der veröffentlichten Inflationszahlen ist nun davon auszugehen, dass die Fed nach den Arbeitsmarktdaten der vergangenen Woche, in fünf Tagen die Zinsen um 25 Basispunkte anheben wird. Die Wahrscheinlichkeit laut dem Fed Watch Tool liegt nun bei 70 Prozent. Vor einer Woche lag diese bei 60 Prozent und vor einem Monat bei 50 Prozent.

Weitere Anhebungen im Verlauf des Jahres?

Angesichts der weiterhin hohen Inflationsrate dürfte die Fed also nun die Zinsen anheben. Bis zum Jahresende ist laut Fed Watch Tool sogar mehr als eine Erhöhung denkbar.

Die Chance auf zwei Anhebungen liegt aktuell bei 45 Prozent, für drei bei immerhin 18 Prozent. Dies könnte potenziell für Unruhe an den Märkten sorgen. Wer sich in dieser Phase sicher aufstellen möchte, der sollte einen Blick auf den BÖRSE ONLINE Stabile Werte Index werfen.

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Häufig gestellte Fragen

Wie hoch ist die US-Inflation im August gestiegen?

Die Verbraucherpreise stiegen im August um 3,4 Prozent gegenüber dem Vorjahr und um 0,4 Prozent gegenüber dem Vormonat. Die Kerninflation lag auf Jahresbasis bei 2,4 Prozent.

Was bedeuten die Inflationszahlen für Aktien, Gold und Bitcoin?

Die Aussicht auf steigende Zinsen belastete Aktien sowie unproduktive Vermögenswerte wie Gold und Bitcoin. Die US-Futures und der DAX gaben einen Teil ihrer Gewinne ab.

Wie wahrscheinlich ist eine Zinserhöhung der Fed?

Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte in fünf Tagen lag laut Fed Watch Tool bei 70 Prozent. Die Chance auf zwei Zinserhöhungen bis zum Jahresende wurde mit 45 Prozent angegeben, auf drei Erhöhungen mit 18 Prozent.

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