Oje Versorger-Aktien: während die RWE-Aktie heute auf ein neues 25-Jahres-Tief fällt und zuletzt kurz nach dem Mauerfall tiefer als aktuell notierte, droht auch bei E.ON ein neues spektakuläres Low. Das 12-Jahres-Tief vom Sommer 2013 wurde diesen Juli bereits unterschritten und jetzt ist die Aktie wieder schnurstracks auf den Weg dorthin.


Zusammen mit dem 19-Jahres-Tief von 2003 ergibt sich um 11,40/11,60 Euro eine entscheidende Unterstützung, die tendenziell im Feuer steht. Bleibt der seit April etablierte Abwärtstrend intakt, wird sie spätestens im September durchbrochen und dann wäre erst im Umfeld der Zehn-Euro-Marke mit einer Stabilisierung zu rechnen. Und zum historischen Vergleich: beim Mauerfall kostete eine Aktie (die es damals ja noch gar nicht gab, aber der charttechnische Vorläufer, so wie der Nachrichtendienst Bloomberg in auswirft) weniger als 6 Euro.

Um es ganz klar zu sagen: wir rechnen damit, dass die E.ON-Aktie mittelfristig wieder einstellige Kurse sieht. Auch ohne direktes frisches Verkaufssignal kann man sich schon einmal entsprechend positionieren. Es gibt diverse Möglichkeiten, abseits von Turbo-Bär-Zertifikaten davon zu profitieren, dass es per saldo nicht wieder nach oben geht. Zwei davon stellen wir heute vor.

Da ist zunächst der E.ON-Capped-Put HY677H. Der weist eine kurze Restlaufzeit von gut einem Monat und eine Obergrenze bei 11,50 Euro auf. Angesichts einer Basis bei 12,50 Euro würde der Schein beim aktuellen Kursniveau 11,75 Euro auf 75 Cent zulegen, was einer schönen Rendite von 21 Prozent entspräche. Fast dreimal soviel wären drin, wenn die E.ON-Aktie am 16. September bei höchstens 11,50 Euro notiert, was durch den angesprochenen Abwärtstrend nahezu abgesichert wäre. Als erste Orientierung für den Stop loss dient aber ie Widerstandskombination aus August-Hoch und fallender 55-Tage-Linie um 12,35 Euro. Das Derivat drehte damals im 35er-Bereich wieder nach oben. Es wird ein erster Stop loss bei 32 Cent platziert, börsentäglich um 1 Cent angehoben wird. Ein Anstieg auf 94 Cent wird für Gewinnmitnahmen genutzt.



Name: E.ON-Capped-Put

WKN: HY677H

Aktueller Kurs: 0,60 € / 0,62 €

Basis/Cap: 12,50 € / 11,50 €

Laufzeit: 16.09.15

Stoppkurs: 0,32 €

Anpassung Stoppkurs: +0,01 € / börsentäglich

Zielkurs: 0,94 €

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Alternativ bietet sich der E-ON-Stay-Low SE0GEP an. Der Schein wird um 77 Prozent steigen, wenn die E-ON-Aktie bis zum 18. Dezember dauerhaft unter der Schwelle von 12,60 Euro bleibt. Diese wird bereits vom mittelfristigen Abwärtstrend geschützt. Da der Schein erst seit dem 7. August gehandelt wird, wird der Stopp zunächst um etwa ein Viertel unter dem damaligen Niveau platziert und ebenfalls sukzessive angehoben. Hier ist eine Anpassungsrate um wöchentlich 15 Cent anzuraten. Gewinnmitnahmen werden bei 8,50 Euro angepeilt.



Name: E.ON-Stay-Low

WKN: SE0GEP

Aktueller Kurs: 5,45 € / 5,65 €

Schwelle: 12,60 €

Laufzeit: 18.12.15

Stoppkurs: 1,95 €

Anpassung Stoppkurs: +0,15 € / wöchentlich

Zielkurs: 8,50 €

Stefan Mayriedl schreibt seit 1997 über die Finanzmärkte und gehört zum festen Autorenstamm von BÖRSE ONLINE. Der diplomierte Volkswirt hat sich auf Charttechnik und Derivate spezialisiert. Seit 2010 ist er zudem Chefredakteur des Börsenbriefs smartanlegen.de.