ETFs werden immer zentraler bei der Geldanlage, doch das bedeutet nicht, dass alle Produkte tatsächlich etwas taugen. Eine aktuelle Auswertung zeigt: Anleger verbrennen mit einigen ETFs jede Menge Geld

Künstliche Intelligenz, Rüstung, Wasserstoff: Themen-ETFs versprechen Zugang zu den großen Trends und sind sehr beliebt. Eine Auswertung von envestor von 230 Themenprodukten zeigt, wie selten sich das zusätzliche Risiko gelohnt hat.

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Diese ETFs kosten Anleger massiv Rendite

Ali Masarwah, Fondsanalyst und Geschäftsführer des Beratungshauses envestor, schrieb dazu: “In einer Auswertung für die Börse Frankfurt habe ich 230 Themen-ETFs und -ETPs zunächst mit Standard-ETFs auf den MSCI World, den Nasdaq 100, den MSCI Europe und die Schwellenländer verglichen, jeweils über exakt dieselben Jahre seit Auflage. Die 129 Produkte mit mindestens drei vollen Jahren Historie brachten im Schnitt 9,3 Prozent pro Jahr, der MSCI World im selben Zeitraum 15,3 Prozent. Nur 29 Prozent schlugen den Weltindex, nur 12 Prozent den Nasdaq 100.

Je länger ein Themen-ETF am Markt ist, desto schlechter die relative Bilanz: Bei ETFs mit ein bis zwei vollen Jahren liegen noch 46 Prozent vor dem MSCI World, bei acht bis elf Jahren nur noch ein Viertel. Auch die 84 Technologie-Themen-ETFs enttäuschen. Sie erreichten über mindestens drei Jahre zwar die Rendite des MSCI World, der Nasdaq 100 lag aber um sieben Prozentpunkte pro Jahr vorn. Nur jeder fünfte Tech-Themen-ETF hat ihn geschlagen."

Darum verbrennen Anleger Geld mit diesen ETFs

Dass Themen-ETFs also nicht mehr, sondern weniger Rendite bringen, ist nichts Neues. In der Regel ist es sogar üblich, dass Anleger insbesondere mit neu-emitierten Produkten Geld verbrennen.

Das liegt in erster Linie daran, dass Themen-ETFs erst dann am Markt erscheinen, wenn der Hype um einen Trend bereits seinen Zenit erreicht hat. Flacht die Euphorie ab und es kommt dann zu fallenden Kursen, nehmen Anleger diesen voll mit, ohne vorher am Aufschwung partizipiert zu haben.

Wenn Sie also statt auf Hypes auf echte Substanz im Portfolio setzen möchten, dann empfiehlt sich ein Blick auf den BÖRSE ONLINE Stabile Werte Index.

Enthält Material von dpa-AFX

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Häufig gestellte Fragen

Wie entwickelten sich Themen-ETFs im Vergleich zum MSCI World? 

Die 129 Themen-ETFs und -ETPs mit mindestens drei vollen Jahren Historie erzielten seit ihrer Auflage im Schnitt 9,3 Prozent Rendite pro Jahr. Der MSCI World kam in denselben Zeiträumen auf 15,3 Prozent. Nur 29 Prozent der Themenprodukte schlugen den Weltindex.

Lohnte sich die Anlage in Technologie-Themen-ETFs? 

Die 84 untersuchten Technologie-Themen-ETFs erreichten über mindestens drei Jahre zwar die Rendite des MSCI World. Der Nasdaq 100 lag jedoch sieben Prozentpunkte pro Jahr vorn, und nur jeder fünfte Tech-Themen-ETF übertraf ihn.

Warum verlieren Anleger mit Themen-ETFs häufig Rendite? 

Themen-ETFs kommen oft erst dann auf den Markt, wenn der Hype um einen Trend bereits seinen Höhepunkt erreicht hat. Lässt die Euphorie nach und fallen die Kurse, können Anleger den Abschwung voll mitnehmen, ohne zuvor am Aufschwung beteiligt gewesen zu sein.

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