Universum


TiAM FundResearch hat mit Hilfe vonFVBS professional jene 90 globalen Aktienfonds und -ETFs untersucht, die mindestens zwei Jahre alt sind und mindestens eine Milliarde Euro groß sind. Der Stichtag für die Daten-Messungen war der 31. Mai 2021.

Warum zwei Jahre?


Die vergangen zwei Jahre umfassen drei Phasen. Darunter zunächst die Hausse von Juni 2019 bis zum 20. Februar 2020, dann den Corona-Crash vom 20. Februar bis zum 20. März 2020 sowie die anschließende Kurserholung ab dem 21. März 2020. Es gab in dieser Zeit also viele Möglichkeiten, mit dem Timing oder dem Stockpicking falsch zu liegen. Zudem sind zwei Jahre im Gegensatz zu einem oder drei Jahren ein selten gewählter Betrachtungszeitraum, was womöglich zu überraschenden Ergebnissen führen kann.

Die zehn besten Fonds


Seit Juni 2019 haben wachstumslastige globale Fonds am besten abgeschnitten. Dies gilt besonders für den Goldman Sachs Global Millennials Equity Portfolio. Dort setzen die Manager auf Unternehmen, die vom Verhalten der von 1980 bis 1999 geborenen Millennials-Generation profitieren können. Zu den größten Einzelwerten des Millennials-Fonds gehören Amazon, Alphabet und Facebook.

Zu den weiteren Top-Performern gehören zudem globale Fonds von AB, der Capital Group, Carmignac, DPAM, Morgan Stanley und Robeco.

Die zehn schwankungsärmsten Fonds


Die geringsten Kursschwankungen wies in den vergangenen zwei Jahren der Comgest Monde auf, deren Manager in Quality-Growth-Aktien wie Microsoft oder Taiwan Semiconductor investieren. Zudem ist der globale Comgest-Fonds mit seiner Aufteilung aus 41 % USA, 15 % Europa, 13 % Japan und 26 % Emerging Markets tatsächlich global aufgestellt und weniger US-lastig als der MSCI World Index.



Die zehn größten Fonds


Unter den zehn größten globalen Fonds war der Morgan Stanley Global Opportunity Fund von Juni 2019 bis Ende Mai 2021 am erfolgreichsten. Hier fällt vor allem der Branchenmix mit 34 % IT, 25 % Nicht-Basiskonsum sowie 16 % Kommunikation auf, was rund 75 Prozent vom Portfolio abdeckt.

Die zehn größten ETFs


Unter den zehn größten ETFs lagen Produkte auf den MSCI World Index seit Juni 2019 vorn. Eine rund 10-prozentige Beimischung von Emerging-Markets-Aktien - so wie beim FTSE All World Index und beim MSCI ACWI - führte hier zu etwas schwächeren Ergebnissen.