Immer mehr Menschen sparen in den MSCI World, um reich zu werden, doch geht das eigentlich überhaupt? Eine Rechnung mit historischen Daten offenbart eine bittere Wahrheit für ETF-Investoren.

Viele Anleger sparen langfristig in den MSCI World, um ein Vermögen aufzubauen. Allerdings müssen die Renditen hoch sein, um Steuern und Inflation auszugleichen. Wir haben nachgerechnet, was Ihnen von Ihrem ETF-Sparplan als Gewinn bleibt.

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Die bittere Wahrheit beim MSCI World

Denn nimmt man an, dass eine Person 100 Euro jeden Monat für 30 Jahre anlegt, dann käme diese bei der historischen Rendite des MSCI World (8,41 Prozent seit Auflage 1970) auf 153.275,90 Euro. Nach Steuern (Teilfreistellung berücksichtigt) sind das 131.624 Euro. 

Allerdings sind 131.624 Euro in 30 Jahren nicht 131.624 Euro. Die Kaufkraft wird durch die Inflation aufgefressen. Geht man vom EZB-Inflationsziel von 2,0 Prozent aus, dann liegt die Kaufkraft dieses Betrages lediglich bei 72.666 Euro.

Jedoch sind diese 2,0 Prozent kaum realistisch. Seit Auflage des MSCI World (1970) lag die Teuerungsrate in Deutschland im Schnitt bei 2,7 Prozent. Das würde bedeuten, dass die reale Kaufkraft des ermittelten Betrages lediglich bei 59.186 Euro liegt. 

So hoch ist die Rendite beim MSCI World wirklich

Das heißt unter dem Strich: Die reale Rendite eines MSCI World, bereinigt um Inflation und Steuern, liegt lediglich bei 3,1 Prozent und nicht bei 8,4 Prozent.

Sparer sollten sich von dieser Zahl nicht entmutigen lassen, sie ist aber essenziell wichtig, um sich nicht „reichzurechnen“ und übermütig zu werden. Wer in den MSCI World sein Geld anlegt, macht vieles richtig, doch um damit oder mit Aktien allgemein ein Vermögen aufzubauen, ist es ein schwieriger, langwieriger Weg. Andere Anlageklassen wie Tagesgeld und Co. sind aber gleichzeitig keine bessere Option, da die Renditen hier teilweise sogar negativ sind.

Übrigens: Wenn die Renditen bereits so niedrig sind, sollten Sie kein Geld an Broker-Gebühren verschwenden, die ihre Renditen zusätzlich schmälern. Werfen Sie daher einen Blick auf den BÖRSE ONLINE Depot-Vergleich, um die besten und günstigsten Anbieter zu finden.

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Häufig gestellte Fragen

Wie viel ist ein Sparplan von 100 Euro monatlich im MSCI World nach 30 Jahren wert?

Bei einer historischen Rendite von 8,41 Prozent seit Auflage würde das Guthaben auf 153.275,90 Euro anwachsen. Nach Steuern und unter Berücksichtigung der Teilfreistellung blieben 131.624 Euro.

Wie stark verringert die Inflation die Kaufkraft eines MSCI-World-Guthabens?

Bei einer angenommenen Inflationsrate von 2,0 Prozent entspräche ein Betrag von 131.624 Euro in 30 Jahren nur einer Kaufkraft von 72.666 Euro. Bei der durchschnittlichen Teuerungsrate in Deutschland seit Auflage des MSCI World von 2,7 Prozent läge die reale Kaufkraft lediglich bei 59.186 Euro.

Wie hoch ist die reale Rendite des MSCI World nach Steuern und Inflation?

Die reale Rendite des MSCI World liegt nach Abzug von Steuern und Inflation bei 3,1 Prozent und damit deutlich unter der historischen nominalen Rendite von 8,4 Prozent. Der langfristige Vermögensaufbau bleibt dadurch ein schwieriger und langwieriger Weg.