von Andreas Büchler




Chart 1 - DAX im Intraday-Chart







Nach einer kräftigen Erholung ist der DAX kurz vor dem Wochenende wieder an seinem 200-Tage-Durchschnittskurs (violette Kurve) zurückgekehrt. Mit dem Ausbruch über diesen viel beachteten Mittelwert setzte der Index vor zehn Tagen erstmals ein positives Zeichen, das sich im Anschluss allerdings nicht bestätigte. Hier zeigt sich, wie sinnvoll es ist, nicht gleich beim Sprung über die 200-Tage-Linie zuzugreifen, sondern erst eine Bestätigung abzuwarten - hierzu eignen sich verschiedene Methoden, wir fordern zumindest einen Schlusskurs drei Prozent über diesem Mittelwert. Noch ist es dazu nicht gekommen. Dazu muss der Index aktuell über 10.564 steigen - der genaue Wert ändert sich täglich geringfügig mit dem jeweiligen Tagesschlusskurs des DAX.

Aktuell gilt es zunächst einmal, die Verkaufsbereitschaft um 10.330 und 10.415/10.455 zu überwinden, die sich in den vergangenen Tagen wiederholt auf diesen Niveaus im hoch aufgelösten 5-Minuten-Chart gezeigt hat. Erst wenn diese (schwachen) Hürden überwunden sind, ist der weitere Weg nach oben frei. Nicht zufällig stoppte die Erholung am Donnerstag ziemlich nahe an der erstgenannten Chartmarke. Immerhin ist der Abwärtstrend (blauer Kanal) der Vortage im kurzfristigen Chart überwunden, was für die kommende Woche Hoffnung auf mehr macht. Dass der DAX noch vor dem Wochenende aus der gestrigen Handelsspanne ausbricht, ist weniger wahrscheinlich - wenn auch nicht unmöglich, wie immer an der Börse. Die Donnerstags-Tradingrange erstreckt sich von der ersten Unterstützung bei 10.120 bis an die bereits genannte 10.330er-Marke.

Eine stärkere Bewegung bis an die 10.000 - und damit an den knapp darüber liegenden Monatsdurchschnittskurs - oder nach oben bis an die bereits genannte 10.415/55 ist zwar möglich, aber zufallsbedingt. Anleger sollten erst die Ausbildung eines neuen nachhaltigen Trends abwarten, bevor sie investieren. Derzeit existieren zu viele Chartmarken in der unmittelbaren Nähe, die einen frischen Bewegungsimpuls bereits im Keim wieder ersticken können. Wer aktuell investieren will, sollte sich an dem nach wie vor intakten, übergeordneten Negativ-Trend des Tagescharts orientieren, und auch auf der untergeordneten Zeitebene eher Short-Positionen bevorzugen. Passende Hebelpapiere haben wir wie immer am Ende dieser Analyse aufgelistet.



Chart 2 - Tageschart mit Abstand zum 21-Tage-Durchschnittskurs





Der Tageschart liefert einen länger zurück reichenden Blick auf den Kursverlauf des Deutschen Aktienindex. Hier werden Kursmarken erkennbar, an denen es in den vergangenen Monaten und Jahren zu mehreren Wendepunkten gekommen ist (mittelfristige Unterstützungen und Widerstände). Sie sind oft stärker als die nur vorüber gehend wirksamen Chartniveaus im Fünf-Minuten- oder Ein-Stunden-Chart auf der ersten Seite der Analyse.



Chart 3 - Wochenchart mit Abstand zum 200-Tage-Durchschnittskurs





Für langfristig denkende Anleger sind Wochen- oder Monatscharts am wichtigsten. Sie blendet die Tagesschwankungen des Marktes aus und zeigen die Tendenz aus einer übergeordneten Perspektive. Kommt es hier zu einem Trendwechsel oder einem Verkaufssignal, hat dies oft nachhaltige Auswirkungen.



Chart 4 - Spezialchart

Tradesignal Online. Tradesignal® ist eine eingetragene Marke der Tradesignal GmbH. Nicht autorisierte Nutzung oder Missbrauch ist ausdrücklich verboten.





Unterstützungen und Widerstände



Chartmarken Niveau Typ Stärke
Widerstand 3 10.750/10.800 Kursziel Ausbruch aus Tradingrange schwach
Widerstand 2 10.415/10.455 horizontal schwach
Widerstand 1 13.330 horizontal schwach
Unterstützung 1 10.200 horizontal schwach
Unterstützung 2 10.120 Ex-Widerstand mittel
Unterstützung 3 9950/10.000 Prognose-Korridor, Monatsmittel stark




GRAFIK 6 - Tabelle Trading Ideen



+++ TRADING IDEEN +++
Trading-Idee kurzfristig (steigend)
Basiswert DAX
Produktvorstellung Turbo Bull
WKN PB3KDC
Emittent BNP
Laufzeit 30.06.2016
Basispreis 9.000
Knock-Out-Schwelle 9.000
Hebel 8,5
Kurs in EUR 12,02
Trading-Idee kurzfristig (fallend)
Basiswert DAX
Produktvorstellung Turbo Bear
WKN PB2HTM
Emittent BNP
Laufzeit 30.06.2016
Basispreis 10.800
Knock-Out-Schwelle 10.800
Hebel 17,1
Kurs in EUR 5,98
Trading-Idee langfristig (steigend)
Basiswert DAX
Produktvorstellung Turbo Bull
WKN PB3C4T
Emittent HypoVereinsbank
Laufzeit 30.06.2016
Basispreis 7000
Knock-Out-Schwelle 7000
Hebel 3,2
Kurs in EUR 32,02
Trading-Idee langfristig (fallend)
Basiswert DAX
Produktvorstellung Turbo Short
WKN HU2ET0
Emittent HypoVereinsbank
Laufzeit 30.06.2016
Basispreis 13.600
Knock-Out-Schwelle 13.600
Hebel 3,0
Kurs in EUR 33,98


Andreas Büchler ist Herausgeber des "Index-Radar"-Magazins, der größte tägliche Börsenstatistik-Report Deutschlands. Er ist zudem Gründer und Partner der Qarat AG, einer auf Quantitative Analyse und Algorithmic Trading spezialisierten Forschungsgesellschaft für Börsenhandelssysteme.