Bei der österreichischen Erste Sparinvest hat nachhaltiges Investieren Tradition. Bereits 2001 legte sie ihren ersten Nachhaltigkeitsfonds auf. Inzwischen verwaltet die größte österreichische Fondsgesellschaft in diesem Bereich rund 4,5 Milliarden Euro. Und mit ihrem neuen Erste Responsible Stock Dividende will sie weitere Anleger gewinnen.

Fondsmanager Alexander Sikora-Sickl kombiniert bei diesem Fonds klassische nachhaltige Kriterien mit einem Dividendenansatz.

Nachhaltiges Investieren bedeutet bei den Österreichern, dass sie einen "integrativen" Ansatz verfolgen, der sich aus positiven und Ausschlusskriterien, Engagement und Best-in-Class zusammensetzt. Kernstück dieses Prozesses ist die ESG-Analyse, die sich auf Umwelt (Environmental), Soziales (Social) und Unternehmensführung (Governance) bezieht.

Unternehmen, in die Manager Sikora-Sickl investiert, müssen eine Vielzahl von Anforderungen erfüllen. Zu den Ausschlusskriterien zählen unter anderem Atomkraft, Waffenproduktion/-handel. Auch in Unternehmen, die in Kinderarbeit, Verstöße gegen Menschen- und Arbeitsrechte, Korruption involviert sind, darf nicht investiert werden.

Unternehmen, die den Nachhaltigkeitstest überstanden haben, werden dann hinsichtlich ihrer Dividendenzahlungen untersucht. Erste-Sparinvest-Experte Sikora-Sickl bevorzugt defensive Aktien mit hoher Marktkapitalisierung, die vergleichsweise geringere Kursschwankungen und stabile Gewinne aufwiesen. "Insbesondere große und etablierte Unternehmen mit einem stabilen Geschäftsmodell sind in der Lage, ihren Aktionären laufend attraktive Dividenden aus den erwirtschafteten Gewinnen auszuschütten", sagt er.

Im Fonds werden stets 50 Aktien enthalten sein, die derzeit eine Dividendenrendite von etwa 3,7 Prozent aufweisen. Das Beta zum MSCI World liegt bei etwa 0,74 und das KGV des Portfolios 42 Prozent unter dem des Weltindex. Titel im Fonds sind etwa Pepsico, UPS, Coca-Cola, Procter & Gamble sowie Johnson & Johnson.

Fazit: Mit dem Erste Responsible Stock Dividende bekommen Anleger einen sehr defensiven nachhaltigen Fonds.