Antecedo Mastermind Kay-Peter Tönnes stellt seinen etwas "speziellen Fonds" Independent und Strategic Invest den Antecedo Convex Invest an die Seite. Hierbei handelt es sich um eine risikoarme Variante der Optionsstrategie. Die Volatilität soll bei nur vier bis fünf Prozent pro Jahr liegen. Gleichzeitig soll die Performance bei 400 Basispunkten über dem Geldmarkt liegen. Wie bei optionsbasierten Fonds üblich, besteht das Portfolio aus verschiedenen Bestandteilen. Die Basis bildet ein Portfolio aus internationalen Anleihen (80 %) hoher Bonität. Dieses wird kombiniert mit einer dynamischen Overlaystrategie, die systematisch Optionen auf verschiedene Märkte kauft und verkauft. Die Erträge der Strategie setzen sich zusammen aus der Basisverzinsung der Anleihen und den Ergebnissen der Overlaystrategie. Die Overlaystrategie ist die Kombination von gegenläufigen Derivatestrukturen auf Basis von Aktien-, Renten- und Volatilitätsindizes. Hierbei werden Optionen gekauft, die ein bis vier Monate länger laufen als die verkauften Optionen. Um die höhere Volatilität der länger laufenden Option auszugleichen, werden Volatilitätsoptionen verkauft. Aus der kürzeren Restlaufzeit der verkauften kurzen Optionen entsteht ein höherer Zeitwertverfall, der eine schöne Rendite ermöglicht. Die einzelnen Optionspaare werden maximal vier Wochen gehalten. Der Fonds ist so konstruiert, dass er auch bei mittelstarken Kursbewegungen in beide Richtungen einen positiven Ertrag ermöglicht.

Mit dem neuen Fonds will Tönnes seiner Optionsstrategie den Schrecken nehmen. Denn die Fonds Independent und Strategic Invest waren bisweilen sehr volatil.