Der Endspurt bei den im Juni auslaufenden Bonus-Cap-Zertifikaten ist eingeläutet. Allein der Emittent HVB hat etwa 4600 Stück davon in seinem Angebot und wir machen uns ans Filtern. Soll der Sicherheitspuffer zumindest zwölf Prozent betragen, werden etwa 350 Stück heraus gefiltert. Wesentlich stärker ist der Schwund natürlich, wenn man ein Mindestgewinnpotenzial fordert. Soll dieses bei 20 Prozent liegen, dann bleiben noch etwa 70 Papiere zur Auswahl. Wir entscheiden uns für ein Produkt auf den Basiswert Biogen.

Bei dem sind die Konditionen immer wieder verblüffend gut. So steigt das ausgewählte Biogen-Bonus-Cap-Zertifikat HR6F7J um 32 Prozent, sofern die Aktie bis zum 18. Juni, also nur noch gut zwei Monate lang, über der Schwelle bei 230,00 Dollar bleibt. Von November bis Anfang Januar wurde eine waagrechte Unterstützung um 240 Dollar etabliert, zu der inzwischen ein Puffer von 30 Dollar aufgebaut wurde. Zuvor warten Unterstützungen um 260 Dollar (mittelfristiger Aufwärtstrend) und 250 Dollar (markantes Dreimonatstief).


Für die dicke Pro-Anno-Rendite von gut 400 Prozent muss man ein Aufgeld von 20 Prozent akzeptieren, welches man sich aber auch beim Stop-loss-Management zunutze machen kann. Der erste Stoppkurs wird bei 262,50 Euro platziert und das Verlustrisiko damit schon einmal auf 18 Prozent begrenzt. Von dort aus soll der Stop loss um wöchentlich 3,00 Euro angehoben werden.



Name Biogen-Bonus-Cap
WKN HR6F7J
Aktueller Kurs 321,68 € / 322,07 €
Schwelle 230,00 $
Laufzeit 18.06.21
Stoppkurs 262,50 €
Anpassung Stoppkurs +3,00 € / Woche
Zielkurs 425,00 €

Stefan Mayriedl schreibt seit 1997 über die Finanzmärkte und gehört zum festen Autorenstamm von BÖRSE ONLINE. Der diplomierte Volkswirt hat sich auf Charttechnik und Derivate spezialisiert. Seit 2010 ist er zudem Chefredakteur des Börsenbriefs smartanlegen.

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