Ausgangssituation und Signal



Der Aktienkurs der Deutschen Bank geht am Mittwochmorgen kraftvoll in den Handel und liegt zwei Stunden nach Handelsbeginn bei 9,60 Euro (+1,4%). Damit präsentiert sich das Papier zur Wochenmitte hin sogar besser als der Gesamtmarkt, gemessen am DAX-Index, der ein Plus von 0,8 Prozent aufweist. Damit setzt sich die begonnene Kursstärke der jüngsten Vergangenheit fort. Rückblick: Seit den Jahrestiefstkursen im März ging es mit den Anteilsscheinen des Bankhauses von 4,45 Euro bis auf 9,83 Euro nach oben - ein Plus von 121 Prozent. Die kräftigen Kerzen im Monatschart zeugen mit ihren relativ großen, weißen Kerzenkörpern noch heute von der Stärke des Papiers.

Im kurzfristigen Bereich zeigt sich der Aktienkursverlauf durch die ansteigende 21-Tagelinie (grüne Linie) bei 9,33 Euro als relativ solide unterstützt. Dieser gleitende Durchschnitt verstärkt damit die horizontale Unterstützungslinie um 9,30 Euro und zeugt mit ihrem ansteigenden Verlauf von einem intakten, kurzfristigen Aufwärtstrend. Zum Verständnis: Die 21-Tagelinie ist eine gleitende Durchschnittslinie, welche die Durchschnittskurse der vergangenen 21 Handelstage widerspiegelt. Der Kursverlauf wird dadurch in geglätteter Form dargestellt. Die Definition: Solange die 21-Tagelinie nach oben strebt, solange gilt der kurzfristige Aufwärtstrend als intakt. Liegen die Kurse des Basiswertes zudem oberhalb ihrer ansteigenden 21-Tagelinie - wie derzeit bei der Deutschen-Bank-Aktie der Fall -, so ist das ein Zeichen von kurzfristiger Stärke und Nachfrage seitens der Anleger.

Die Charts im Detail



Wie wahrscheinlich ist eine Fortschreibung der Erholung nach oben? In den vergangenen Tagen kam es zu einer Konsolidierungsphase auf hohem Niveau. Dadurch konnte die zuvor gesehene überkaufte Marktsituation abgebaut werden. Ein Hinweis darauf, ob ein Titel überkauft oder überverkauft ist, liefert etwa der prozentuale Abstand zwischen 21-Tagelinie und Aktienkurs - siehe Grafik unterhalb des Tagescharts. Dieser Abstand hat sich in den vergangenen zwei Handelswochen von 10,5 Prozent auf jetzt nur noch 2,7 Prozent reduziert. Das ist positiv zu beurteilen. Der Höchstkurs aus der Vorwoche bei 9,83 Euro bildet jetzt den nächsten, kurzfristigen Widerstand auf dem Weg gen Norden. Der Tiefstkurs aus der Vorwoche bei 9,29 Euro bildet die nächste relevante Unterstützung im kurzfristigen Tradingbereich. Längerfristig orientierte Anleger orientieren sich aber besser am Verlauf der 200-Tagelinie (blaue Kurve) als tragfähigere Unterstützung; diese verläuft bei aktuell 7,63 Euro.

Was die längerfristige Aussicht anbelangt, so hilft ein Blick auf den Wochen- / Monatschart weiter. Gerade der Blick auf den Monatschart kann sehr interessant sein. Dieser nämlich offenbart das langfristige Trendverhalten eines Basiswertes, und das nicht selten über mehrere Jahre hinweg. Denn beim Monatschart basiert die Betrachtungsweise auf monatlichen Kursdaten. Im Falle von Kerzencharts bildet jede Kerze ("Candle") damit das Kursverhalten eines Handelsmonats ab: Monatseröffnung und Monatsschlusskurs; Monatshoch und -tief. Im Monatschart zu erkennen: Das bisherige Jahreshoch bei 10,37 Euro, die sich der Kurslinie in den Weg stellt. Käme es zu einem Ausbruch über diese Kursmarke, so sähen wir den Weg nach oben frei. Dieser Ausbruch könnte gelingen - Zeit für eine Long-Anregung. Unser mittelfristiges Kursziel veranschlagen wir im Bereich um 11,00 / 11,71 Euro.

Tageschart





Wochenchart




Monatschart





Empfehlung der Redaktion



Nachfolgendes Long-Derivat zielt auf weiter steigende Kurse bei den Aktien der Deutsche Bank AG ab. Etwaige Buchgewinne sollten zeitnah durch ein Anpassen des Stop-Losskurses abgesichert werden. Das Produkt ist mit gleichem Basispreis und Knockoutschwelle ausgestattet - nachfolgende Tabelle zeigt die Ausstattungsmerkmale auf, die beim Kauf nochmals abgecheckt werden sollten, insbesondere Basispreis / Knockoutschwelle und der aktuelle Hebel.



Unterstützungen und Widerstände

Chartmarken Niveau
Oberes Ziel 2 11,72
Oberes Ziel 1 10,37
Unteres Ziel 1 9,30
Unteres Ziel 2 7,63


Trading-Ideen

Trading-Idee
Basiswert
Produktvorstellung Turbo
WKN MA3BKK
Emittent Morgan Stanley
Laufzeit endlos
Basispreis 7,77
Knock-Out-Schwelle 7,77
Hebel 5,28
Kurs in EUR 1,86


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Empfehlungen auf Basis charttechnischer Signale. In Einzelfällen sind Abweichungen zur fundamentalen Einschätzung möglich.


AUTOR Manfred Ries vom Index Radar-Magazin ist ausgebildeter Bankkaufmann. Nach seinem Studium der Volkswirtschaftslehre arbeitete er über viele Jahre hinweg in den Bereichen Vermögensanlage und Devisenhandel bei Großbanken. Seit mehr als 15 Jahren ist Manfred Ries als Wirtschaftsjournalist tätig. Für Börse Online analysierte er bereits 1999 die Märkte aus charttechnischer Sicht. www.index-radar.de