Bei den deutschen Privatbanken ist Usus, dass dort zwar auch das Geld der Vermögenden arbeiten soll, aber es steht eher der Vermögenserhalt und nicht die höchstmögliche Rendite im Fokus. Dieses Konzept dürfte jedoch auch vielen "normalen" Privatanlegern in den Kram passen. Denn bekanntlich sind Deutschlands Sparer alles andere als risikofreudig. Daher dürfte der neue Castell Generationenfonds, den die Würzburger Fürstlich Castell’sche Bank nun lanciert hat, den Nerv vieler Anleger treffen.

Konstruiert ist der Fonds, der sowohl Stiftungen also auch institutionellen sowie Privatanlegern angeboten wird, als klassischer Mischfonds mit einer neutralen Aktienquote von 20 Prozent. Maximal dürfen Dividendenpapiere mit 30 Prozent gewichtet werden. Der Rest wird in Rentenpapiere investiert. Im Fokus des Fonds steht einen überdurchschnittliche Ausschüttung. Aktuell beträgt sie rund 2,2 Prozent. Ein weiterer Fixpunkt der Strategie ist Nachhaltigkeit. Dabei greift die Castellsche Bank auf das Research von ISS-oekom zurück. "Während viele Banken und Vermögensverwalter nur auf den Megatrend aufspringen, bildet Nachhaltigkeit schon seit Jahrhunderten die Basis unseres Erfolgs.

Die werteorientierte Rendite spielt insbesondere für gemeinnützige Organisationen eine immer größere Rolle. Daher haben wir uns beispielsweise mit der Ausschüttungspolitik an den besonderen Bedürfnissen von Stiftungen orientiert. Aber auch von Privatkunden nehmen wir eine verstärkte Nachfrage wahr", sagt Manuela Klos, Generalbevollmächtigte der Fürstlich Castell’schen Bank. Die Würzburger gehen dabei den konsequenten Weg und schließen etwa Investitionen in Hersteller von gewaltverherrlichenden Videospielen, Glücksspiel oder pornografische Unterhaltungsdienstleistungen aus.

Derzeit ist der Fonds zu 75 Prozent in Anleihen und 25 Prozent in Aktien Investiert, davon mit fünf Prozent in zwei ESG-ETFs. Einzeltitel sind entweder mit 0,33 oder 0,5 Prozent gewichtet. Ein vergleichbares Stiftungsmandat der Würzburger hätte seit 2014 kumuliert rund 20 Prozent Performance geliefert.

Fazit: Man kann erwarten, dass die Fürstlich Castell’sche Bank einen guten Job machen wird.

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