Absteiger
An dieser Stelle berichten wir meist über Fonds oder ETFs, deren FondsNote sich auf 1 oder 2 verbessert hat. Dieses Mal soll es jedoch um den Vanguard FTSE All-World ETF gehen. Ihn haben wir von FondsNote 1 auf FondsNote 2 heruntergestuft. Denn im Vergleich zu anderen globalen Aktienfonds hat sich sein Rendite-Risiko-Profil in den vergangenen vier Jahren etwas verschlechtert. Dies ist jedoch die Rückkehr zur Normalität. Es wird immer so sein, dass einige globale Aktienfonds besser abschneiden als ein globaler Aktien-ETF, sodass €uro ­fondsxpress sie mit FondsNote 1 bewerten wird.

Dennoch bleibt der Vanguard FTSE All-World ETF für Anleger attraktiv, da sie mit ihm weltweit in 3358 Aktien investieren können. Darunter sind US-Aktien mit 54 Prozent am stärksten vertreten. Aktien aus Schwellenländern wie China, Indien oder Taiwan machen zehn Prozent des Portfolios aus. Mit einem einzigen Finanzprodukt können Anleger also breit gestreut in den weltweiten Aktienmarkt investieren. Zudem ist der Vanguard FTSE All-World ETF günstig. Seine laufenden Kosten betragen pro Jahr lediglich 0,22 Prozent. Kein Anleger könnte jemals weltweit mehr als 3000 Einzelaktien zu diesen niedrigen Kosten kaufen.

Auch den iShares MSCI ACWI ETF hat €uro fondsxpress auf FondsNote 2 heruntergestuft. Der Kürzel ACWI steht für "All Country World Index". Der iShares MSCI ACWI ETF ist somit das iShares-Pendant zum Vanguard FTSE All-World ETF. Die Unterschiede zwischen beiden ETFs sind gering. Am ehesten fällt ins Gewicht, dass der iShares MSCI ACWI ETF lediglich in 1557 Einzelwerte investiert. Doch selbst das ist eine sehr große Zahl.

Aufsteiger
Verbessert auf FondsNote 1 hat sich dagegen der Capital Group New Perspective, mit dem Anleger in 285 multinationale Unternehmen wie Amazon, Mastercard oder TSMC investieren können. Für den globalen Aktienfonds sind insgesamt sieben Fondsmanager und die Research-Analysten der US-amerikanischen Capital Group verantwortlich, die jeweils einen Teil des Portfolios in Eigenregie verwalten. "Auf diese Weise entsteht im Portfolio keine Stildominanz, sondern eine natürliche Diversifikation über unterschiedliche Anlagestile oder Umschlags­häufigkeiten", sagt Christophe Braun, Investmentspezialist bei der Capital Group.

Erstmals bewertet
Erstmals bewertet hat €uro fondsxpress in diesem Monat drei sogenannte Multifactor-ETFs von iShares. Sowohl der iShares Edge MSCI Europe Multifactor ETF als auch die entsprechende USA- und World-Variante werden mit FondsNote 3 eingestuft. Die ­Multifactor-ETFs investieren in Aktien, die jeweils die Faktoren Value, Momentum, Qualität und Low Size (Nebenwerte) in sich vereinbaren. Daher halten sie weniger Einzelwerte als ETFs auf die klassischen MSCI-Indizes. Bei der Europe-Variante sind es zum Beispiel 101 Einzelwerte, bei der USA-­Variante 158 und bei der World-Variante 338. Der Multifactor-Ansatz hat langfristig gut funktioniert, litt zuletzt aber unter seinem Value-Bias.