Die US-Berichtssaison beginnt – und Morgan Stanley sieht Chancen auf Gewinnüberraschungen und Kurspotenzial bei diesen drei US-Unternehmen.

Wenn in den USA die Berichtssaison startet, steigt traditionell auch die Spannung an den Börsen. Denn die Quartalszahlen der großen Unternehmen haben das Potenzial, die Kurse in kurzer Zeit deutlich zu bewegen. Analysten erwarten diesmal besonders starke Impulse – vor allem aus den Bereichen Technologie, Finanzen und Kommunikation.

Morgan Stanley rechnet für den S&P 500 im dritten Quartal mit einem Gewinnwachstum von rund acht Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Das wäre bereits das neunte Quartal in Folge mit steigenden Unternehmensgewinnen – ein bemerkenswerter Lauf. Vor diesem Hintergrund haben die Analysten des Instituts eine Liste potenzieller Gewinner zusammengestellt. 

Capital One: Finanzriese mit Rückkaufpower

Am 20. Oktober öffnet Capital One Financial die Bücher – und die Erwartungen sind hoch. Die Aktie des Finanzdienstleisters hat seit Jahresbeginn bereits rund 20 Prozent zugelegt. Barclays-Analyst Terry Ma nennt Capital One sogar seine „Top-Idee“ im US-Konsumfinanzsektor.

Sein optimistischer Ausblick gründet sich auf gleich mehrere Faktoren: Zum einen rechnet er mit soliden Zahlen im Kreditgeschäft, das von einer stabilen Konsumnachfrage profitiert. Zum anderen erwartet er, dass Capital One im dritten Quartal ein umfangreiches Aktienrückkaufprogramm startet und damit die Kapitalrendite deutlich steigert.

Ein zusätzlicher Treiber könnte der globale Ausbau des Akzeptanznetzwerks von Discover Financial sein, der dem Unternehmen neue Wachstumschancen eröffnen würde. Das Kursziel von Barclays liegt derzeit bei 257 US-Dollar, was einem Aufwärtspotenzial von rund 20 Prozent entspricht.

Roblox: Tech-Wette mit Werbe-Fantasie

Im Technologiesektor richtet sich der Blick vieler Investoren auf Roblox. Die Gaming-Plattform hat in den vergangenen sechs Monaten beeindruckende 138 Prozent Kursplus erzielt und präsentiert ihre Zahlen am 30. Oktober. Wells Fargo sieht das Unternehmen erst am Anfang einer neuen Wachstumsphase. Analyst Ken Gawrelski erwartet ein starkes Werbegeschäft, das ab 2025 einen erheblichen Beitrag zum EBITDA leisten könnte. 

Das Kursziel hob Wells Fargo jüngst auf 155 US-Dollar an, was rund 24 Prozent Aufwärtspotenzial bedeutet. Die Fantasie: Roblox könnte künftig nicht nur bei den Nutzerzahlen, sondern auch im Werbemarkt eine führende Rolle spielen – ähnlich wie es Meta in den frühen 2010er-Jahren gelang.

Reddit: Ein Social-Media-Neuling mit rasantem Wachstum

Reddit gilt unter Analysten unterdessen als einer der spannendsten Börsenneulinge des Jahres. Seit den Jahrestiefs im Frühjahr hat der Aktienkurs des Social-Media-Unternehmens um mehr als 180 Prozent zugelegt  – getrieben von rasantem Nutzerwachstum, einer sehr engagierten Community und stark steigenden Werbeerlösen.

Am 27. Oktober wird Reddit seine Zahlen für das dritte Quartal vorlegen. Oppenheimer-Analyst Jason Helfstein hob bereits im September das Kursziel von 215 auf 300 US-Dollar an. Das entspräche einem zusätzlichen Kurspotenzial von knapp 50 Prozent.

„Reddit ist gut positioniert, um im 250 Milliarden US-Dollar schweren digitalen Werbemarkt – außerhalb von Google und Meta – Marktanteile zu gewinnen“, schreibt Helfstein. Die Plattform mit mehr als 2 Milliarden Beiträgen und 20 Milliarden Kommentaren gilt als eine der authentischsten Online-Communities – ein attraktives Umfeld für Werbekunden.

Ausblick: Starke Quartalszahlen als Kurstreiber

Die Berichtssaison dürfte in den kommenden Wochen ein entscheidender Katalysator für den US-Aktienmarkt werden. Die robuste Konjunktur, hohe Konsumausgaben und die Innovationskraft im Tech-Sektor könnten für viele Unternehmen Rückenwind bedeuten.

Laut Morgan Stanley stehen besonders Technologie-, Finanz- und Kommunikationswerte im Fokus. Anleger, die auf mögliche Gewinnüberraschungen setzen wollen, könnten mit Reddit, Capital One und Roblox drei spannende Titel im Auge behalten – mit erheblichem Kurspotenzial, sollte die Berichtssaison halten, was die Analysten versprechen.

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